經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

從今天起,，度小滿金融的用戶在進(jìn)行信用卡還款操作時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)多出了一筆手續(xù)費(fèi)。事實(shí)上,，此前微信,、支付寶早已開(kāi)始對(duì)信用卡還款收取服務(wù)費(fèi),，而京東金融也將從9月1日開(kāi)始對(duì)超出最高免費(fèi)還款額度的用戶收取服務(wù)費(fèi)。至此,，“BATJ”四大巨頭的信用卡還款服務(wù)都開(kāi)啟了收費(fèi)模式,。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，支付服務(wù)收費(fèi)是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì),。一方面,，隨著“斷直連”，備付金利息消失,，支付機(jī)構(gòu)成本大幅上升,，無(wú)力承擔(dān)通道費(fèi)用的“燒錢(qián)”補(bǔ)貼；另一方面,，隨著用戶增速下降和行業(yè)格局趨穩(wěn),，支付機(jī)構(gòu)也不再需要免費(fèi)策略來(lái)為平臺(tái)導(dǎo)流。免費(fèi)變收費(fèi),，實(shí)則是行業(yè)發(fā)展的一種理性回歸,。“跑馬圈地”時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，未來(lái)支付機(jī)構(gòu)將更多在正常的商業(yè)邏輯下有序競(jìng)爭(zhēng),。隨著C端流量的見(jiàn)頂,，支付市場(chǎng)“下半場(chǎng)”新賽道已經(jīng)開(kāi)啟，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng),、跨境支付將成為競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn),。

“四大巨頭”信用卡還款均收費(fèi)

近日，度小滿金融發(fā)布通知稱(chēng),，自2019年8月29日0時(shí)起,，使用信用卡還款功能時(shí)，每筆信用卡還款將額外收取實(shí)際還款金額的0.1%作為手續(xù)費(fèi),，用戶在進(jìn)行還款操作時(shí),，將一并支付還款金額和手續(xù)費(fèi)。

京東金融也對(duì)信用卡還款服務(wù)規(guī)則做出調(diào)整：從9月1日開(kāi)始,，同一用戶每月最高可享有1萬(wàn)元的免費(fèi)還款額度,，超出最高免費(fèi)還款額度部分將收取0.15%的服務(wù)費(fèi),。

其實(shí)，支付機(jī)構(gòu)對(duì)信用卡還款服務(wù)進(jìn)行收費(fèi)并不新鮮,。在度小滿金融,、京東金融之前，微信,、支付寶已經(jīng)進(jìn)行過(guò)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整,。去年7月，微信發(fā)布公告稱(chēng),，自2018年8月1日起,，對(duì)每筆微信信用卡還款按還款金額的0.1%進(jìn)行收費(fèi)。今年2月21日,，支付寶也對(duì)外發(fā)布公告稱(chēng),，自3月26日起，通過(guò)支付寶給信用卡還款將收取服務(wù)費(fèi),。同時(shí),，支付寶提供了每人每月2000元的免費(fèi)額度，超出部分按照0.1%收取服務(wù)費(fèi),。

對(duì)于收取服務(wù)費(fèi)的原因,，支付機(jī)構(gòu)紛紛歸結(jié)于成本上升。度小滿金融披露的收費(fèi)原因是,，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展,，信用卡還款綜合經(jīng)營(yíng)成本快速增長(zhǎng)，為平衡成本和業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展,。微信此前也表示,，每一筆還款背后都會(huì)產(chǎn)生支付通道手續(xù)費(fèi)，騰訊財(cái)付通一直在投入成本進(jìn)行手續(xù)費(fèi)補(bǔ)貼,。

成本上升流量見(jiàn)頂 收費(fèi)成必然趨勢(shì)

業(yè)內(nèi)人士指出,，支付機(jī)構(gòu)開(kāi)啟收費(fèi)模式，的確與成本上升有關(guān),，隨著備付金集中交存,，大量備付金利潤(rùn)消失，支付機(jī)構(gòu)也失去了與銀行就通道費(fèi)用的議價(jià)權(quán),。此外,，當(dāng)前支付市場(chǎng)C端流量已見(jiàn)頂，機(jī)構(gòu)不再需要“賠本賺吆喝”,。支付服務(wù)收費(fèi)，將是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì),。

事實(shí)上,，支付機(jī)構(gòu)的信用卡還款業(yè)務(wù)要付給銀行一定的通道費(fèi)用,，此前之所以免費(fèi)，一方面是因?yàn)橹Ц稒C(jī)構(gòu)的備付金存在銀行,，產(chǎn)生大量的利息,，可以覆蓋這部分成本；另一方面,，支付機(jī)構(gòu)攜備付金存款,，與銀行就通道費(fèi)用有一定的議價(jià)權(quán)，可以享受費(fèi)率優(yōu)惠,。

“當(dāng)前,，信用卡還款規(guī)模越來(lái)越大，支付機(jī)構(gòu)在這項(xiàng)業(yè)務(wù)上的補(bǔ)貼也越來(lái)越高,，備付金集中交存后,，大量利息隨之消失，成本承壓之下,，收費(fèi)也是理所當(dāng)然,。”易觀支付分析師王蓬博在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)。

根據(jù)央行《2019年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況》數(shù)據(jù),，2019年第一季度,，銀行卡授信總額為15.81萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)2.67%,，銀行卡卡均授信額度2.29萬(wàn)元,；銀行卡應(yīng)償信貸余額為6.98萬(wàn)億元，環(huán)比增長(zhǎng)1.79%,。而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,，機(jī)構(gòu)信用卡還款的通道費(fèi)率大致在最高千分之二左右。

此外,，業(yè)內(nèi)人士表示,，免費(fèi)模式結(jié)束也與用戶增速放緩有關(guān)。“免費(fèi)服務(wù)下的補(bǔ)貼政策,，目的是借此獲取客戶,，提高用戶黏性。而當(dāng)前,，不管是移動(dòng)支付用戶量還是交易規(guī)模,，都明顯出現(xiàn)了增長(zhǎng)放緩的態(tài)勢(shì)，支付機(jī)構(gòu)的免費(fèi)策略已經(jīng)產(chǎn)生不了更大的推廣效果,，收費(fèi)也是理所當(dāng)然,。”王蓬博說(shuō)。

艾瑞咨詢最新發(fā)布的《2019Q1中國(guó)第三方支付季度數(shù)據(jù)》顯示,，2019年第一季度,，中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)到55.4萬(wàn)億元,，同比增速為24.7%，相較于2018年第一季度95.7%的同比增速,，今年同期增速明顯放緩,。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，從業(yè)績(jī)情況看,，各支付機(jī)構(gòu)基本于2015年實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡,、2016年盈利，但近年來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鏊俣荚谥饾u下降,。

這一趨勢(shì)通過(guò)最近發(fā)布的支付機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)情況也得以證實(shí),。A股第三方支付第一股拉卡拉日前公布登陸創(chuàng)業(yè)板后的首份半年報(bào)，成為業(yè)界觀察行業(yè)趨勢(shì)的重要切口,。數(shù)據(jù)顯示,，拉卡拉2019年支付交易金額1.7萬(wàn)億元，同比下降11%,；報(bào)告期內(nèi),，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入24.96億元，同比下降9.72%,，凈利潤(rùn)3.66億元,，同比上升25.31%。而2018年,，拉卡拉實(shí)現(xiàn)營(yíng)收56.79億元,，同比增長(zhǎng)103.91%；實(shí)現(xiàn)歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)5.99億元,，同比增長(zhǎng)27.65%,。“一方面增量市場(chǎng)較小，營(yíng)收增速有限,，而存量市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)使成本也在增加,，行業(yè)平均的凈利潤(rùn)增速將進(jìn)一步下滑。”黃大智表示,。

事實(shí)上,，隨著成本上升及流量見(jiàn)頂，支付服務(wù)收費(fèi)“版圖”一直在擴(kuò)大,，除了信用卡還款,，零錢(qián)提現(xiàn)等服務(wù)也相繼開(kāi)啟收費(fèi)模式。業(yè)內(nèi)認(rèn)為,，未來(lái)將有更多支付機(jī)構(gòu)和支付服務(wù)項(xiàng)目加入收費(fèi)大軍,，這一趨勢(shì)已無(wú)可避免。

“跑馬圈地”時(shí)代終結(jié) 回歸理性競(jìng)爭(zhēng)

多位接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示,，支付行業(yè)免費(fèi)模式的逐漸終結(jié),，也是向正常商業(yè)邏輯的理性回歸,。支付行業(yè)已經(jīng)結(jié)束快速擴(kuò)張期，進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)的下半場(chǎng),。未來(lái)，B端產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng),、跨境支付將是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn),。

“完整健康的商業(yè)模式，應(yīng)該是有成本,、有收入,、有利潤(rùn)的。之前支付機(jī)構(gòu)很大一部分收入是靠備付金利息,，而一些支付服務(wù)的補(bǔ)貼項(xiàng)目,，純粹是前期為了搶占市場(chǎng)的‘燒錢(qián)’行為，這并不是一種正常的商業(yè)邏輯,。”黃大智說(shuō),。

信用卡研究人士董崢在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，免費(fèi)模式終結(jié)可看作是支付市場(chǎng)在回歸理性,。支付機(jī)構(gòu)在消費(fèi)場(chǎng)景的創(chuàng)新,、多種業(yè)務(wù)的一站式解決方面值得肯定，但前期的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)也一定程度上擾亂了市場(chǎng)規(guī)則,。“從業(yè)務(wù)的角度來(lái)說(shuō),，支付就該做支付的事，嚴(yán)格遵循金融市場(chǎng)秩序,。”

央行副行長(zhǎng)范一飛日前在《中國(guó)支付清算發(fā)展報(bào)告（2019）》發(fā)布會(huì)上表示,，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在深入推進(jìn)，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的支付產(chǎn)業(yè)更應(yīng)順勢(shì)而為,、順勢(shì)而上,，深化支付產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性改革，回歸支付業(yè)務(wù)本源,。

易觀智庫(kù)發(fā)布的2019年《中國(guó)第三方支付年度研究專(zhuān)題分析》,，認(rèn)為第三方支付行業(yè)已進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展，在服務(wù)滲透競(jìng)爭(zhēng)加劇的航旅,、教育,、汽車(chē)、互金等幾大行業(yè)場(chǎng)景,，支付機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)在于如何深度把握行業(yè)客戶的不同痛點(diǎn)和需求,，用定制化的解決方案、增值服務(wù),，助力行業(yè)客戶提升效益,、降低成本,。

除了服務(wù)B端產(chǎn)業(yè)，跨境支付也正成為新的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn),，支付機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)力布局,。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前,，支付寶,、微信等巨頭主要在布局跨境支付用戶端，比如跨境人民幣業(yè)務(wù),、海外版“本地錢(qián)包”等,，服務(wù)出國(guó)旅游、留學(xué)的用戶以及部分海外當(dāng)?shù)赜脩?，而眾多其他中小支付機(jī)構(gòu)則更聚焦于跨境商家,。（記者 汪子旭）