人民網(wǎng)－人民日?qǐng)?bào) 房貸改革不是為了“放水”,，是對(duì)利率市場(chǎng)化的順勢(shì)而為,，利率的總體水平基本與此前相當(dāng),，利息的實(shí)際支出基本不受影響,。把房貸改革向精準(zhǔn)化的縱深推進(jìn),，要貫徹“以人民為中心”的發(fā)展思想,。

前不久,，央行發(fā)布公告稱自10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（簡(jiǎn)稱LPR）為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成,。這條被稱為“房貸新政”的改革舉措引發(fā)多方關(guān)注,。大部分解讀從利率形成機(jī)制入手，分析政策對(duì)不同購(gòu)房群體的不同影響,，普遍認(rèn)為改革前后的利息負(fù)擔(dān)相當(dāng),，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)短期作用不明顯，更適合精準(zhǔn)調(diào)控,、因城施策,。

首先，房貸新政是利率市場(chǎng)化改革的有機(jī)組成,。應(yīng)當(dāng)看到,，商業(yè)銀行發(fā)放住房貸款本就應(yīng)由“市場(chǎng)起決定性作用”，但目前貸款利率參照基準(zhǔn)利率上下浮動(dòng),，而基準(zhǔn)利率又由行政部門確定,，且長(zhǎng)期相對(duì)穩(wěn)定不變，這很容易造成資源錯(cuò)配,、降低金融效率,。所以，參照公開(kāi)市場(chǎng)操作尤其是LPR,，是解決基準(zhǔn)和市場(chǎng)利率“兩軌合一軌”的關(guān)鍵一招,。由此，房貸利率按月再與LPR“對(duì)表”,，自然會(huì)較為及時(shí)反映市場(chǎng)利率的波動(dòng),，有利于風(fēng)險(xiǎn)釋放與效率提升?？梢?jiàn)房貸改革不是為了“放水”,，是對(duì)利率市場(chǎng)化的順勢(shì)而為。

其次,，房貸利率水平總體上沒(méi)太大變化,，更適合精準(zhǔn)調(diào)控、因城施策,。市場(chǎng)上主要的擔(dān)憂情緒在于新的利率形成機(jī)制的“任性”,。但從中長(zhǎng)期看，LPR水平的浮動(dòng)并非信馬由韁,，基本上會(huì)反映金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力,，同時(shí)還會(huì)受到必要的窗口指導(dǎo)。短期來(lái)看“加點(diǎn)”也是重要調(diào)節(jié)手段,。比如,，當(dāng)前北京首套,、二套房貸利率，為基準(zhǔn)利率分別上浮10%,、20%左右,。改革后，房貸利率首套不得低于LPR,，二套不得低于LPR加60個(gè)基點(diǎn),，再綜合考慮各城市、各銀行的自由裁量權(quán),，以及還貸過(guò)程中的“利率重定價(jià)”因素,，房貸利率的總體水平基本與此前相當(dāng)，利息的實(shí)際支出基本不受影響,。

再次,，從宏觀調(diào)控取向來(lái)看，“房住不炒”定位未曾動(dòng)搖,，房地產(chǎn)決不會(huì)再成為短期刺激增長(zhǎng)的手段,。為避免房?jī)r(jià)尤其是熱點(diǎn)區(qū)域房?jī)r(jià)的大起大落，房貸利率作為購(gòu)房成本重要內(nèi)容,，也必然受到適時(shí)適度的預(yù)調(diào)微調(diào)，必然服從,、服務(wù)于調(diào)控的目標(biāo)和大局,。另一方面，近來(lái)各類保障性,、政策性住房的建設(shè),，比如上海將外來(lái)人口納入共有產(chǎn)權(quán)房申報(bào)范圍，大都屬于“首套,、首貸”范疇,，貸款審批享受一定程度優(yōu)待，事實(shí)上分流了相當(dāng)一部分信貸需求,，支撐了房貸利率整體上的平穩(wěn),。

也要看到，一些地方房貸政策存在錯(cuò)位,、越位的傾向,。比如有的銀行對(duì)改善性需求不分青紅皂白收緊乃至拒貸，有的銀行因?yàn)樽陨硇刨J額度或投放節(jié)奏的偏差,，人為拖延審批時(shí)間,。還有個(gè)別城市為了平抑房?jī)r(jià)，對(duì)公積金貸款客戶另設(shè)繳存年限,、發(fā)放額度等種種不合理限制,。剛性和改善性需求群體主要為工薪階層,，大數(shù)據(jù)時(shí)代完全可以做到詳盡評(píng)估，“無(wú)差別”的“一刀切”有條件轉(zhuǎn)化為精準(zhǔn)施策,。對(duì)此,，未來(lái)全面深化住房信貸改革必須著眼于差別化、個(gè)性化,、精準(zhǔn)化的高質(zhì)量金融服務(wù),。

房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，說(shuō)到底要貫徹“以人民為中心”的發(fā)展思想,；房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控,，最終要緊緊圍繞共同富裕這條主線展開(kāi)。改革開(kāi)放以來(lái),，城鎮(zhèn)人均住房面積從6.7平方米躍升至36.6平方米,，是非常了不起的成就。展望行進(jìn)在城鎮(zhèn)化后半程的房地產(chǎn)市場(chǎng),，我們有充滿活力的微觀基礎(chǔ),，有堅(jiān)實(shí)可靠的中觀保障，有多元高效的宏觀工具,，只要依靠科學(xué)規(guī)劃,、合理引導(dǎo)、審慎監(jiān)管,，我們就能實(shí)現(xiàn)住有所居的目標(biāo),。

《 人民日?qǐng)?bào) 》（ 2019年09月02日 05 版）