經(jīng)濟日報

　　原標題：下半年強監(jiān)管態(tài)勢將更加明顯——

　　多地房貸收緊,，房貸利率還會上調嗎

近期,，房地產市場受到了更多關注。一方面,，房地產貸款增速繼續(xù)回落,，另一方面，各地房貸利率不同程度地有所提高,。監(jiān)管政策還將如何推進,？房貸利率還會繼續(xù)上漲嗎？針對上述熱點話題,，記者采訪了多位業(yè)內專家,。

　　監(jiān)管密集檢查房地產融資

今年以來，在“房住不炒”政策主基調下,，房地產融資持續(xù)收緊,。中國人民銀行近日發(fā)布的二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告顯示,，截至6月末，全國主要金融機構（含外資）房地產貸款余額為41.9萬億元,，同比增長17.1%,，增速較3月末下降1.6個百分點。其中,，個人住房貸款余額為28.06萬億元,，同比增長17.2%，增速較3月末下降0.3個百分點,。

房貸領域這些變化與監(jiān)管政策關系密切,。5月份，住建部對近3個月新建商品住宅,、二手住宅價格指數(shù)累計漲幅較大的佛山,、蘇州、大連,、南寧發(fā)出預警提示,，部分樓市過熱的城市加大了調控力度。受此影響,，少部分熱門城市房貸利率反彈,。

融360大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布的最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月份全國首套房貸款平均利率為5.44%,，相當于基準利率1.11倍,，環(huán)比上漲了2個基點；二套房貸款平均利率為5.76%,，環(huán)比上漲1個基點,。從數(shù)據(jù)上看，全國房貸利率水平在下半年有所反彈,。

進入下半年,，監(jiān)管趨嚴態(tài)勢更加明顯。7月底,，中共中央政治局召開會議部署下半年經(jīng)濟工作,，明確提出堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位,，落實房地產長效管理機制,，不將房地產作為短期刺激經(jīng)濟的手段。

隨后,，監(jiān)管層動作密集,，從銀行、信托,、公開市場債券等多方面收緊房地產融資,。近期,，銀保監(jiān)會又啟動了銀行房地產融資專項檢查，重點是32個城市的房地產開發(fā)貸款和土地儲備貸款管理情況,，嚴厲查處各種將資金通過挪用,、轉道等方式流入房地產行業(yè)的違法違規(guī)行為。

在房地產企業(yè)融資顯著收緊的同時,，個人住房信貸業(yè)務監(jiān)管也進一步加強,。央行近期召開的銀行業(yè)金融機構信貸結構調整優(yōu)化座談會提出，保持個人住房貸款合理適度增長,，嚴禁消費貸款違規(guī)用于購房,。銀保監(jiān)會則開始檢查各銀行差別化信貸政策落實情況，執(zhí)行最低首付比例和限貸政策要求,，履行首付資金真實性與貸款申請人償債能力評估與檢查等,，并著重查處個人綜合消費貸款、經(jīng)營性貸款,、“首付貸”,、信用卡透支等資金挪用于購房，以及其他銀行信貸資金被違規(guī)挪用于房地產領域的行為,。

　　多地利率不同程度上漲

值得注意的是,，融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月份一線城市和二線城市房貸利率變化趨勢差異較大,。

在一線城市中,，北京、廣州房貸利率與上月持平,，上海和深圳平均水平則有所下降,。其中，上海多家銀行下調房貸利率,，導致上海首套房貸利率水平環(huán)比下降7個基點,，僅次于海口,，為全國降幅第二大的城市。在二線城市中,，多個熱門地區(qū)房貸利率上漲,。其中，蘇州,、杭州,、寧波、大連,、長沙調整頻率加快,，近期已不止一次上調房貸利率,，且部分銀行額度緊張，甚至暫停受理房貸業(yè)務,。

對此,，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛認為要區(qū)分來看。首先,，并不是所有城市房貸利率都在上漲,，這說明政策調控精準，因為正常的信貸應當存在,。其次,，房貸利率上漲并非必要，關鍵是要堵住資金違規(guī)進入房地產領域,。

“在政策趨緊的環(huán)境下,，商業(yè)銀行對個人住房貸款業(yè)務趨于謹慎。”中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼表示,，在上半年大規(guī)模信貸投放之后,，下半年信貸額度相對較少，適當提高利率有助于銀行提升收益水平,。同時,，近年來我國居民部門杠桿率上升較快，房地產金融風險正在積聚,，上調貸款利率有助于商業(yè)銀行更好地防范住房貸款風險,。

董希淼表示，在市場流動性仍然合理充裕的情況下,，個人住房貸款利率雖然有進一步上調的可能,，但上調幅度不會太大。“不過,，不同銀行對個人住房貸款業(yè)務定位不一樣,，為此投入的信貸資源相差較大，因此在貸款利率上會有明顯的分化,，預計大型商業(yè)銀行個人住房貸款利率將保持溫和的上調趨勢,。”他說。

　　落實差別化住房信貸政策

“結合近期政策來看,，未來銀行將調整信貸結構,，以減少房地產行業(yè)占用的信貸資源，把更多信貸資金投向國家鼓勵的制造業(yè),、中小微企業(yè)等領域,。”融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬賦說。

與此同時,，業(yè)內專家認為,，商業(yè)銀行還應繼續(xù)實施差別化住房信貸政策,。董希淼表示，可從四方面入手,。一是調整貸款總量,，合理確定銀行個人住房貸款總量；二是調整貸款價格,，提高或降低個人住房貸款利率水平,；三是調整貸款條件，收緊或放松購房主體貸款資格條件（包括貸款資格和貸款期限）,；四是調整貸款首付,，控制購房主體購房杠桿率。

“下一步,，應根據(jù)購房區(qū)域,、主體不同，綜合運用上述四種手段,，量價并舉,，長短結合，既調控總量又調整價格,，既滿足剛性需求又抑制投資投機,，既著眼當下又引導預期，將差別化住房信貸政策落到實處,。”董希淼說,。

對于監(jiān)管層嚴查“首付貸”，曾剛表示：“首付是銀行風險控制的手段之一,，因為自有資金是衡量還款能力的一個重要標準,。如果客戶首付資金是借來的，那么銀行的風險敞口就會很大,。”

此外,，有專家提醒，關注信貸資金進入樓市不能只盯著商業(yè)銀行和消費金融公司,，各類互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺對資金流向監(jiān)控較少,，進入樓市的比例可能更高。

“要繼續(xù)加大對各類互聯(lián)網(wǎng)平臺的清理和整頓,，對其提供的借貸業(yè)務,，在借貸用途、資金流向等方面加強監(jiān)測,。”董希淼表示，無論對金融機構還是互聯(lián)網(wǎng)平臺而言,，對信貸資金流向,、用途的監(jiān)控都是一個老大難問題,。應修改相關制度辦法，將虛構貸款用途,、挪用信貸資金的行為納入征信系統(tǒng),，提高借款人違規(guī)成本，從源頭上遏制個人信貸資金違規(guī)流入樓市,。