興業(yè)銀行發(fā)行首單掛鉤LPR浮動利率信貸ABS
興業(yè)銀行發(fā)行首單掛鉤LPR浮動利率信貸ABS
近日,,興業(yè)銀行作為發(fā)起機(jī)構(gòu),在全國銀行間債券市場成功發(fā)行“興銀2019年第四期信貸資產(chǎn)支持證券”,,總規(guī)模55.18億元,,成為市場首單掛鉤LPR為基準(zhǔn)定價的浮動利率信貸資產(chǎn)證券化(ABS)產(chǎn)品,。
本期信貸ABS底層資產(chǎn)屬興業(yè)銀行對公企業(yè)貸款,基礎(chǔ)資產(chǎn)合計37筆,,涉及30戶借款人,,集中度和整體信用質(zhì)量較高,。同時證券端和資產(chǎn)端利率均為以LPR為基準(zhǔn)定價的浮動利率,證券端,,優(yōu)先A檔和B檔發(fā)行利率以8月20日發(fā)布的一年期LPR(4.25%)為基準(zhǔn)分別下調(diào)100BP和50BP,,采用浮動利率并按月調(diào)息;資產(chǎn)端,,資產(chǎn)池中占比92.21%貸款采用浮動利率,,加權(quán)平均貸款年利率為4.79%,基準(zhǔn)利率為貸款發(fā)放日發(fā)布的一年期LPR,,按季調(diào)息,。
據(jù)悉,為對沖存續(xù)期間的利率波動風(fēng)險,,該項目為投資人提供利率互換服務(wù),,以“ABS+LPR-Swap(掉期)”組合投資模式,對沖產(chǎn)品存續(xù)期間利率波動風(fēng)險,,鎖定投資人的期間收益,,豐富了興業(yè)銀行金融衍生品在資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的應(yīng)用,進(jìn)一步深化落實完善貸款市場報價利率的形成機(jī)制,。
興業(yè)銀行投資銀行部總經(jīng)理陳偉表示,,在人民銀行推動利率市場化,改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機(jī)制的背景下,,本期信貸ABS一方面實現(xiàn)了資產(chǎn)端和證券端均掛鉤LPR的定價機(jī)制,,在有效規(guī)避利率錯配風(fēng)險的同時促進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)長期健康發(fā)展,以更好支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級,,另一方面,,商業(yè)銀行還可充分發(fā)揮信貸資產(chǎn)證券化對底層貸款“價值發(fā)現(xiàn)”的功能,反向促進(jìn)利率市場化進(jìn)程,。
近年來,,興業(yè)銀行把資產(chǎn)證券化作為踐行“輕資本、輕資產(chǎn),、高效率”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的著力點之一,,始終堅持以客戶為中心,圍繞實體客戶需求特點和痛點,,以“商行+投行”為抓手,集團(tuán)協(xié)同,,研究賦能,,在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新發(fā)力,先后落地銀行間市場首單綠色信貸ABS,、首單二級市場做市交易ABS,、首單“債券通”個人住房抵押貸款A(yù)BS,、首單質(zhì)押式回購ABS、首單公募REITS,、首單消費金融ABN等,,優(yōu)化信貸供給結(jié)構(gòu),提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效,,目前累計發(fā)行26單ABS,,規(guī)模總計1631.66億元,。
責(zé)任編輯:陳美琪