“以房養(yǎng)老”是否劃算,？“以房養(yǎng)老”試點遇冷為何還要在全國開展,？“以房養(yǎng)老”能走多遠,？——日前,，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于擴大老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險開展范圍的通知》，將“以房養(yǎng)老”保險由原來的試點城市,，擴大到全國開展,。一時間，“以房養(yǎng)老”再次引發(fā)社會熱議,。

辛苦買套房,，等老了再“倒按揭”給保險公司，每個月吃定額養(yǎng)老金,，這種“前半生我養(yǎng)房子,，后半生房子養(yǎng)我”的做法，此前在全國多地試點已滿4年,，但滿打滿算不到百戶人家參與,。作為一項創(chuàng)新養(yǎng)老模式，“以房養(yǎng)老”可以為老年人提供多樣化養(yǎng)老保障,，但在政策愿景和現(xiàn)實操作之間,，還有一些必須要邁過的坎兒。

“以房養(yǎng)老” 全國開展怎么看,？

具有創(chuàng)新價值 遇冷只是暫時

僅一家保險公司開展業(yè)務,，累計承保139單（99戶）——2014年7月在北京、上海,、廣州,、武漢正式開展“以房養(yǎng)老”試點至今4年,，可謂進展緩慢，市場遇冷,。

“以房養(yǎng)老”,，也被稱為“老年人住房反向抵押養(yǎng)老”或者“倒按揭”，是跟人們從銀行按揭貸款買房正好相反的一種操作,。擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人,，將其房產(chǎn)抵押給保險公司，但繼續(xù)擁有房屋占有,、使用,、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，并按照約定條件領取養(yǎng)老金直至身故,；老人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán),，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關費用,。

作為一種創(chuàng)新的養(yǎng)老方式，“以房養(yǎng)老”由保險公司承擔風險,，確保老人的晚年生活后顧無憂,，為老年人提供了新的養(yǎng)老解決方案。

然而,，這一養(yǎng)老新選擇似乎有些“不受待見”,。對保險公司來說，這項保險屬于保本微利型業(yè)務,，且涉及房地產(chǎn),、金融、財稅,、司法等多個領域,，存在許多不確定性。對老年人而言,，受傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念,、產(chǎn)權(quán)糾紛、房產(chǎn)市場不穩(wěn)定,、相關配套政策不完善等因素影響,，同樣顧慮重重。

試點反響不盡如人意,，“以房養(yǎng)老”在全國開展引發(fā)爭議,。一些業(yè)內(nèi)人士認為，“以房養(yǎng)老”現(xiàn)階段仍處于“小眾”狀態(tài),，不具備大范圍推廣的市場環(huán)境,。

那么,，“以房養(yǎng)老”為何在全國范圍開展？銀保監(jiān)會此次發(fā)布的《通知》中指出,，將“以房養(yǎng)老”保險擴大到全國范圍開展是為了“對傳統(tǒng)養(yǎng)老方式形成有益補充,，滿足老年人差異化、多樣化養(yǎng)老保障需求,。”專家表示,，盡管試點成效不甚理想，但并不能因此否定“以房養(yǎng)老”保險的重大創(chuàng)新價值和實踐意義,。

“‘以房養(yǎng)老’是應對老齡化的有效手段之一,，在全國開展有助于我國多層次養(yǎng)老保障體系的建設，通過這種政府和市場合理分工方式構(gòu)建的養(yǎng)老保障體系最為高效,，是非常明確的政策舉動,。”中國保險學會會長姚慶海在接受本報采訪時表示，從發(fā)達國家的發(fā)展歷程來看,，“以房養(yǎng)老”契合我國居民未來養(yǎng)老安排和消費理念,，現(xiàn)階段的“遇冷”只是暫時現(xiàn)象。

中國老年學和老年醫(yī)學學會會長劉維林同樣認為,，作為解決養(yǎng)老問題的一種選擇,，“以房養(yǎng)老”通過金融機構(gòu)、保險公司代理模式,，可以增加老年人養(yǎng)老資本,，提高老年人生活質(zhì)量，也能擴大內(nèi)需,，刺激消費,，是有積極意義的。

“以房養(yǎng)老” 困局重重怎么破,？

做好政策研究 培育成熟市場

那么,，以房養(yǎng)老到底劃不劃算呢？兩位網(wǎng)友的對話很有意思——

一位網(wǎng)友說：“30歲,，你買一套房子,，再用30年還房貸，把自己半輩子交給銀行,。60歲,，你退休，再把半輩子買來的房子交給保險公司,，保險公司給你發(fā)錢養(yǎng)老,，房子最終歸他們。這輩子，你都干了什么,？”另一位網(wǎng)友回復他：“這輩子你讓自己好好體驗了人生,！以房養(yǎng)老有什么不好？每個人都為自己負責,，就是一個美好的社會,。”

是否選擇“以房養(yǎng)老”？仁者見仁智者見智,。其實,，在發(fā)達國家，“以房養(yǎng)老”也是一種非主流的養(yǎng)老模式,。中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文認為,，在較長時期內(nèi)，我們不應對“以房養(yǎng)老”保險市場有過高的期望值,，但作為養(yǎng)老保障制度的一個組成部分,，“以房養(yǎng)老”對于某些群體擴大退休收入來源上具有不可替代的作用。

那么,，“以房養(yǎng)老”試點遇冷,，又該如何破局？曾有媒體總結(jié)出中國“以房養(yǎng)老”模式的四大困局——觀念之困：“靠兒不靠房”仍是主流觀念,；保障之困：養(yǎng)老機構(gòu)“一床難求”；操作之困：老人“擔心”,，機構(gòu)“畏難”,；政策之困：70年產(chǎn)權(quán)到期后歸誰？專家認為,，“以房養(yǎng)老”涉及政府,、金融機構(gòu)、保險機構(gòu),、老年人家庭等方方面面,，需要政府統(tǒng)籌和各方通力協(xié)作。

“國際上的先進經(jīng)驗都是建立在‘政府支持+市場成熟’的基礎上,，且經(jīng)歷了多年的發(fā)展,。要將其推廣，既要有完善的機制,，還要有成熟的技術和市場,。”姚慶海表示，政府需要在完善法制環(huán)境,、健全風險分擔機制,、完善監(jiān)管保障各方當事人合法權(quán)益等方面下功夫。同時，金融市場,、房地產(chǎn)市場和養(yǎng)老服務市場的不斷發(fā)展,，金融技術的更新升級和專業(yè)人才的大量聚集，將推動“以房養(yǎng)老”市場的發(fā)展,。

劉維林則認為,，保險公司不能只算經(jīng)濟賬，需要有配套的支持政策和前期投入,，先培育市場,，再走向成熟。他建議,，“以房養(yǎng)老”在全國開展,，地方政府應根據(jù)實際，做好政策研究,，地方金融機構(gòu)和保險公司也要大膽試,、大膽推，逐步探索可復制推廣的模式,。

銀保監(jiān)會此次發(fā)布《通知》表示,，保險機構(gòu)要做好金融市場、房地產(chǎn)市場等綜合研判,，加強老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務的風險防范與管控,；積極創(chuàng)新產(chǎn)品，豐富保障內(nèi)容,，拓展保障形式,，有效滿足社會養(yǎng)老需求，增加老年人養(yǎng)老選擇,。

“未富先老” 養(yǎng)老事業(yè)怎么干,？

共同承擔責任 推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展

歷經(jīng)多年發(fā)展，中國基本形成了由基本養(yǎng)老保險,、企業(yè)補充養(yǎng)老和個人商業(yè)養(yǎng)老保險構(gòu)成的養(yǎng)老保障三支柱格局,。

截至2017年末，全國基本養(yǎng)老保險覆蓋超9億人,，積累基金超4.6萬億元,，第一支柱已經(jīng)形成“城鎮(zhèn)職工+城鄉(xiāng)居民”兩大制度平臺。第二支柱方面,，同期全國已有近8萬戶企業(yè)建立企業(yè)年金,，參加職工逾2300萬人，積累基金近1.3萬億元,。相比之下,，第三支柱的發(fā)展腳步遲緩。

相關專家表示，從國際經(jīng)驗看,，一個完備的養(yǎng)老保險體系必然要實現(xiàn)政府,、企業(yè)（雇主）和個人三方責任共擔，而商業(yè)養(yǎng)老保險第三支柱是個人分擔養(yǎng)老責任的重要體現(xiàn),，可以有效引導個人通過預防性養(yǎng)老儲蓄與投資,，承擔個人在養(yǎng)老活動中的責任。

事實上,，本次“以房養(yǎng)老”的全國開展,，正是中國在強化養(yǎng)老保障第三支柱方面的新嘗試。姚慶海認為,，“以房養(yǎng)老”在全國深入推廣,，需要社會養(yǎng)老理念轉(zhuǎn)變，認可保險功能作用,。他建議,，社會公眾和政府應重視發(fā)揮保險業(yè)在養(yǎng)老、醫(yī)療等多層次社會保障體系建設中的作用,，保險業(yè)還需在這些方面開展大量的宣傳咨詢工作,。

自然，“以房養(yǎng)老”不會也不可能替代政府承擔的基本養(yǎng)老責任,。養(yǎng)老是一個系統(tǒng)工程,，需要產(chǎn)業(yè)各方的通力協(xié)作。專家建議,，要進一步完善養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局,，探索通過引入長期護理保險與“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品有效融合、發(fā)展康復醫(yī)療等,，為老年人提供更全面、多層次的養(yǎng)老服務,。

“養(yǎng)老主要包括兩大方面,，一是要加強養(yǎng)老服務體系建設，針對老年人醫(yī)療衛(wèi)生,、文化娛樂,、家政等需求，建立完善的養(yǎng)老體系,。二是要完善養(yǎng)老保障體系,，完善養(yǎng)老金、醫(yī)保,、福利救助,、商業(yè)保險等制度建設。”劉維林說。

全國老齡辦常務副主任王建軍表示,，我國養(yǎng)老服務體系建設開端良好,，但養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展仍不充分。下一步將加強事中事后監(jiān)管,，實現(xiàn)多元主體辦產(chǎn)業(yè),，不斷滿足老年人對產(chǎn)品和服務的多層次、多樣化需求,。

“中國進入老齡化是‘未富先老’,，且存在地區(qū)發(fā)展不平衡、老年人群發(fā)展不平衡,、社區(qū)養(yǎng)老尤其是居家養(yǎng)老基礎薄弱等問題,。要大力推動養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展，還要推動老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展,。”劉維林說,。

專家解讀

“以房養(yǎng)老”三大疑問

受訪專家：中國保險學會會長 姚慶海

西南財經(jīng)大學博士 完顏瑞云

1“以房養(yǎng)老”是把房子交給保險公司？

事實上,，選擇“以房養(yǎng)老”并不意味著房子最終歸保險公司,。舉例來說，70歲的老人擁有100萬的房子一套,，抵押給保險公司,，簽訂合同指定受益人，保險公司以5.5%的利息每月支付老人養(yǎng)老金（每月大概3700元）,。老人去世后,，受益人有兩個選擇，其一是保險公司按照當時市場價評估房子價值,，扣減老人領取的養(yǎng)老金,，剩余部分保險公司支付給受益人；其二是受益人將老人領取的養(yǎng)老金加利息總金額交給保險公司,，獲得房子,。這樣來看，這種養(yǎng)老模式只是一種消費方式的轉(zhuǎn)變,，保險公司并沒有額外獲益,。公眾對“以房養(yǎng)老”的抵觸通常建立在“以后房子沒了”這一點上，說明公眾對該產(chǎn)品還缺乏足夠的認識,。

2“以房養(yǎng)老”是“政府轉(zhuǎn)移養(yǎng)老壓力”,？

這種說法有失偏頗。近年來,，中國政府在基本養(yǎng)老保險上的投入逐年攀升,，政府一直在加大養(yǎng)老資金投入,，并無轉(zhuǎn)移壓力的做法。

中國致力于構(gòu)建多層次的養(yǎng)老保障體系,，基本形成了由基本養(yǎng)老保險,、企業(yè)補充養(yǎng)老和個人商業(yè)養(yǎng)老保險構(gòu)成的養(yǎng)老保障三支柱格局。為滿足人民群眾日益增長的養(yǎng)老保障需求,，中國在做強主業(yè)——基本養(yǎng)老保險的同時,，也在大力推進商業(yè)養(yǎng)老保險計劃，其中就包括住房反向抵押貸款——“以房養(yǎng)老”,。尤其重要的是,，“以房養(yǎng)老”是商業(yè)行為，不存在強制性,。

“以房養(yǎng)老”在發(fā)達國家如日本,、美國、英國,、新加坡等地區(qū)都已發(fā)展出了成熟模式,。通過這種制度安排，一方面給滿足條件的老年人提供了更多的選擇,；另一方面也開拓了養(yǎng)老保險的視野,，有利于拓展養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)的思路，建設多層次養(yǎng)老保障體系,。

3“以房養(yǎng)老”全國開展要解決哪些問題,？

從政策環(huán)境看，“以房養(yǎng)老”實施過程中,，可能涉及遺產(chǎn)繼承糾紛,、地面附著物處置計價、房屋價值波動損失承擔等法律問題,。針對這些問題,，首先，需要制定和完善相應的法律法規(guī),。其次,，開展“以房養(yǎng)老”需要在一個相當長的時期內(nèi)提供大量的資金，需要安排適當?shù)呢斦愂照咧С?。最后，需要建立必要的政策性保險機制,。從國際經(jīng)驗來看,，推行反向抵押貸款有必要設立最終的保險人，這當中離不開政府的作為和擔當,。

從社會環(huán)境看,，“以房養(yǎng)老”作為一種新型的金融工具,，面臨著利率、房價,、經(jīng)濟周期,、長壽等各項風險。就中國情況來看,，房地產(chǎn)市場價格走勢,、人均預期壽命等因素還沒有形成長期穩(wěn)定的預期。監(jiān)管機構(gòu)要重視對風險的監(jiān)測和控制,，切實做到保護消費者的合法權(quán)益不受損害,。

從市場環(huán)境看，中國是典型的供給推動型保險市場,，“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品的推廣,，最終還是需要從供給側(cè)發(fā)力，開發(fā)滿足消費需求的產(chǎn)品,。保險公司應立足現(xiàn)實,，綜合運用先進的科技手段，開發(fā)設計能夠滿足消費者多方面多層次養(yǎng)老需求的產(chǎn)品,。

本報記者 王 萌 采訪整理