近日，中國銀行發(fā)布《2019年三季度經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）稱,，上半年,，中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力保持穩(wěn)健，競爭力持續(xù)提升,，貸款結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化,，服務(wù)實(shí)力經(jīng)濟(jì)能力不斷增強(qiáng)，整體質(zhì)量和經(jīng)營效益大體維持穩(wěn)定,。

經(jīng)營環(huán)境變化明顯 銀行業(yè)面臨多重考驗(yàn)

今年上半年,，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境面臨更多更大的不確定性，但在“六穩(wěn)”等政策作用下,，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn),，呈現(xiàn)增長放緩、通脹上行,、就業(yè)穩(wěn)定和國際收支平衡性增強(qiáng)四大特點(diǎn),。中行《報(bào)告》預(yù)計(jì)，二季度GDP增長或在6.2%左右,。

中行國際金融研究所主管王家強(qiáng)分析,，今年以來，經(jīng)濟(jì)下行壓力不減,，市場不確定性有所上升,。上半年貨幣環(huán)境穩(wěn)健，為防止出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn),，央行采用包括為同業(yè)存單增信,、增加SLF投放等方式支持中小銀行補(bǔ)充流動性,。

與此同時，基準(zhǔn)利率進(jìn)一步明確,，利率并軌工作持續(xù)推進(jìn),。存、貸款基準(zhǔn)利率在未來并軌過程中將不再發(fā)布,，這對商業(yè)銀行的資產(chǎn)定價能力,、利率風(fēng)險(xiǎn)管控能力、資產(chǎn)久期和負(fù)債久期間的平衡能力都將帶來挑戰(zhàn),。

特別是,，二季度，銀保監(jiān)會先后發(fā)布多個監(jiān)管文件,，對商業(yè)銀行的流動性管理,、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類等提出了更高要求，強(qiáng)監(jiān)管,、防風(fēng)險(xiǎn)的基調(diào)仍然沒有發(fā)生變化,。此外，銀行保險(xiǎn)業(yè)對外開放12條措施發(fā)布,，隨著金融業(yè)對外開放程度進(jìn)一步加大,，未來銀行業(yè)所面臨的競爭環(huán)境將更加激烈。

上述背景下,，銀行經(jīng)營新格局凸顯,。一方面，銀行業(yè)加速布局理財(cái)子公司,，業(yè)務(wù)觸角進(jìn)一步延伸,；另一方面，積極布局金融科技,。在業(yè)務(wù)規(guī)模,、技術(shù)效應(yīng)逐步成熟后，預(yù)計(jì)將逐步對外輸出技術(shù),，服務(wù)對象逐步拓展到其他同業(yè),。

結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深化 銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力穩(wěn)定

2019年上半年，我國銀行業(yè)繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢,?！秷?bào)告》顯示，32家上市銀行整體表現(xiàn)良好,，不同類型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債增速及盈利能力保持穩(wěn)定增長,，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

“受益于逆周期宏觀調(diào)控力度加碼,，金融機(jī)構(gòu)信貸投放力度持續(xù)加大,，上半年上市銀行資產(chǎn)負(fù)債保持平穩(wěn)增長,，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深化。”王家強(qiáng)說,。

數(shù)據(jù)顯示,，今年一季度，上市銀行總資產(chǎn)規(guī)模165.82萬億元,，總負(fù)債規(guī)模152.76萬億元,。其中，大型銀行總資產(chǎn)和總負(fù)債規(guī)模分別同比增長8.1%和7.6%,；股份制銀行分別同增7%和6.5%；城商行則表現(xiàn)搶眼,，分別同增11.7%和11.4%,。

值得關(guān)注的是，存,、貸款在資產(chǎn)和負(fù)債中的占比均有所回升,。《報(bào)告》分析,，受監(jiān)管部門鼓勵信貸投放影響,，一季度上市銀行貸款占比出現(xiàn)不同程度上升。而從盈利能力看,，上市銀行則繼續(xù)保持穩(wěn)健,。一季度上市銀行凈利潤總額4446.2億元，同比增速6.8%,，經(jīng)營效率表現(xiàn)良好,。

“整體看，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量依然較高,，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也大體穩(wěn)定,，資產(chǎn)安全有充分保障。” 《報(bào)告》稱,，受益于核銷因素影響,，一季度上市銀行不良貸款率為1.49%，繼續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢,。同時,，損失吸收能力仍在較高水平，五大行,、股份制銀行,、城商行、農(nóng)商行的撥備覆蓋率分別為208.2%,、195.2%,、286.4%,、256.4%；資本充足率分別達(dá)到15.45%,、12.9%,、12.9%、14.9%,。

資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)中有升 上市銀行利潤增長穩(wěn)定可期

《報(bào)告》分析,，下半年，中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長,，貨幣政策繼續(xù)保持穩(wěn)健中性,，M2增速在8.5%左右，夯實(shí)了銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長的基礎(chǔ),。

中行課題組專家預(yù)計(jì),，2019年大型商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增速將穩(wěn)中略升；股份制,、城商行及農(nóng)商行資產(chǎn)增速將保持平穩(wěn),，上市銀行資產(chǎn)規(guī)模增速達(dá)到8%左右。同時,，存,、貸款在資產(chǎn)負(fù)債中的占比或?qū)⒗^續(xù)提高，貸款占比有望提升至60%左右,，存款占比則提升至75%左右,。

銀行業(yè)規(guī)模平穩(wěn)增長，是盈利穩(wěn)定的基礎(chǔ),，因而下半年銀行業(yè)利潤增速保持穩(wěn)定可期,。與此同時，我國財(cái)政政策持續(xù)發(fā)力,，《關(guān)于做好地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行及項(xiàng)目配套融資工作的通知》出臺將推動基建投資上升以及地方政府債務(wù)化解,，支持民營、小微企業(yè)的相關(guān)政策陸續(xù)實(shí)施,，均有助于商業(yè)銀行業(yè)績改善,。此外，銀行理財(cái)子公司加快設(shè)立并正式運(yùn)營,，將推動銀行綜合經(jīng)營發(fā)展以及中間收入增加,。

基于此，《報(bào)告》預(yù)計(jì),，2019年上市銀行凈利潤增速有望保持在5%左右的水平,。

“我們預(yù)計(jì)，2019年上市銀行的不良貸款率將保持在1.5%左右。” 王家強(qiáng)介紹,，隨著銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的監(jiān)管力度不斷強(qiáng)化,，銀行業(yè)將進(jìn)一步提升損失吸收的能力，加強(qiáng)撥備力度,，并增加多元化融資渠道,，撥備覆蓋率和資本充足率將呈現(xiàn)穩(wěn)步夯實(shí)態(tài)勢。預(yù)計(jì)2019年末上市銀行撥備覆蓋率將達(dá)到200%左右,，資本充足率為14%左右,。