央行營管部主任周學(xué)東近日撰文指出,，從2017年1月開始,，央行營管部在MPA評估中進(jìn)一步突出信貸政策導(dǎo)向效果評估,，按照宏觀審慎要求,，加入個人購房貸款增長這一因子,，對北京地區(qū)全部銀行嚴(yán)控個人購房貸款新增額占全部新增貸款的比重，并將全年調(diào)控目標(biāo)確定為25%左右的合理水平,。

今年以來,，京城樓市在重重調(diào)控政策的打壓下迅速降溫，與此同時,，購房者發(fā)現(xiàn)貸款越來越難了：放款時間一拖再拖,，客戶經(jīng)理永遠(yuǎn)都是“沒額度”三個字。事實上,，這正是央行宏觀審慎評估體系（MPA）在北京地區(qū)的實踐結(jié)果,，房地產(chǎn)信貸調(diào)控效果已經(jīng)逐步顯現(xiàn)。

　　揭秘

　　今年新增個人房貸占比不超過25%

上月底,，央行營管部主任周學(xué)東在央行主管的半月刊《中國金融》2017年第11期上撰文透露了“天機”：針對2016年下半年特別是第四季度北京房地產(chǎn)市場持續(xù)高漲的態(tài)勢,，從2017年1月開始，央行營管部在MPA評估中進(jìn)一步突出信貸政策導(dǎo)向效果評估,，按照宏觀審慎要求,，加入個人購房貸款增長這一因子，對北京地區(qū)全部銀行嚴(yán)控個人購房貸款新增額占全部新增貸款的比重,，并將全年調(diào)控目標(biāo)確定為25%左右的合理水平,。

“盡管貨幣政策調(diào)總量、信貸政策調(diào)結(jié)構(gòu),，但從北京等一,、二線房地產(chǎn)熱點城市的情況看，結(jié)構(gòu)問題更為突出?？梢哉f,，管不住房地產(chǎn)信貸增長，就管不住貨幣總量,。”周學(xué)東在文章中表示,，信貸政策導(dǎo)向效果納入MPA評估范疇，大大增強了宏觀審慎政策框架的有效性,。以北京為例,，從今年第一季度起，我們將房地產(chǎn)信貸調(diào)控引入MPA后,，對北京地區(qū)個人購房貸款實施嚴(yán)格調(diào)控,，取得了顯著成效。

周學(xué)東稱,，隨著“3·17”新政及后續(xù)調(diào)控措施的實施,，預(yù)計今年第二季度這一比重還會繼續(xù)回落，全年控制在25%左右的目標(biāo)完全可以實現(xiàn),。這也為抑制投機炒房,、控制房價過快上漲創(chuàng)造了穩(wěn)健中性的貨幣環(huán)境。預(yù)計全年北京地區(qū)個人購房貸款新增額將比上年減少1000億元,。顯然,，這為北京房地產(chǎn)調(diào)控創(chuàng)造了審慎合理的貨幣環(huán)境。

　　現(xiàn)狀

　　個人房貸新增額占比大幅下降

周學(xué)東指出,，從實施情況看,，2017年第一季度新增個人購房貸款占全部新增貸款的比重從2016年第四季度67.4%大幅回落到2017年第一季度的36.1%，回落約31個百分點,。特別是作為北京地區(qū)房貸主力的幾家銀行更為明顯：工商銀行北京分行降至24%,，建設(shè)銀行北京分行降至29%，中國銀行北京分行降至15%,，農(nóng)業(yè)銀行北京分行降至35%,，招商銀行北京分行降至23%。2017年1～4月,，北京地區(qū)個人購房貸款新增占比進(jìn)一步降至29%,。

根據(jù)央行營管部最新披露的數(shù)據(jù)，5月份,，個人房貸新增額占全部貸款新增額的比重還在繼續(xù)下降,。5月末，北京市金融機構(gòu)本外幣房地產(chǎn)貸款（包括房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人住房貸款等）余額15559.3億元,，同比增長21.6%,，增速降至2016年9月水平,。其中，個人住房貸款余額9235.8億元,，同比增速自2016年11月的歷史高點（42.6%）回落至35.9%,，增速逐月回落。同時,，新增個人住房貸款在各項貸款中的占比大幅下降,。5月末個人住房貸款比年初增加907.6億元，新增額占各項貸款新增額的比重為28%,，較2017年第一季度（37.6%）和2016年全年（47%）分別下降9.3個,、18.7個百分點，占比趨于合理,。

　　關(guān)注

　　首套房貸平均首付比例升至39%

除了占比,，個人住房貸款月度新增額也在整體下降。剔除資產(chǎn)證券化等因素影響,，1-5月個人住房貸款實際月度新增額分別為217.7億元,、197.6億元、144.2億元,、158.9,、154.1億元，仍處較高水平,。

營管部數(shù)據(jù)還顯示，首套住房貸款平均首付比例,、利率水平有所提高,，首套房貸占比下降。從2016年12月開始,，轄區(qū)內(nèi)銀行首套住房貸款實際執(zhí)行的加權(quán)平均利率從基準(zhǔn)利率的0.86倍逐步提高至2017年5月的0.9倍,；首套房貸平均首付比例從2016年6月的34.6%回升至2017年5月的39.0%；在嚴(yán)格執(zhí)行首套房貸認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的政策作用下,，首套房貸筆數(shù)占比由2016年12月份的95.2%降至2017年5月的89.5%,。

　　影響

　　銀行資金流向其他領(lǐng)域

對房地產(chǎn)領(lǐng)域投放的貸款減少，銀行資金自然會流向其他領(lǐng)域,。營管部數(shù)據(jù)顯示,，金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度顯著加大。5月末,，全市非金融企業(yè)及機關(guān)團(tuán)體本外幣貸款（主要為企業(yè)貸款）余額46593.6億元,，比年初增加2263.1億元，比上年同期多增加1128.8億元,，為近三年同期最高增幅,，反映出金融機構(gòu)對企業(yè)的支持力度明顯加大。

在房地產(chǎn)貸款增長持續(xù)回落的同時，轄區(qū)內(nèi)銀行將更多信貸資源投向高新技術(shù),、文化創(chuàng)意等重點領(lǐng)域,，“脫虛向?qū)?rdquo;效果顯現(xiàn)。5月末,，北京市中資銀行高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)人民幣貸款余額（不含票據(jù)融資,，下同）3232.8億元，同比增長11.8%,，增速較4月提高6.1個百分點,；1-5月累計發(fā)放1788.5億元，同比增長34.6%,，增速較4月提高8.3個百分點,。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)人民幣貸款余額1424.1億元，同比增長32.2%,；1-5月累計發(fā)放644億元,，同比增長37.9%。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)信貸需求旺盛,，貸款大幅增長,，也一定程度上反映了北京經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐加快,。

　　聚焦

　　北京個人房貸今年還剩多少額度

北京青年報記者查閱資料發(fā)現(xiàn),，去年全年北京地區(qū)新增人民幣貸款6059.4億元，按照周學(xué)東提供的數(shù)據(jù),，其中47%都是個人住房貸款,，也就是2847.92億元。按照周學(xué)東的預(yù)計,，今年要比去年減少1000億元,，也就是今年全年新增的個人住房貸款大約是1848億元。

前5個月,，北京各銀行已經(jīng)發(fā)放了907億個人住房貸款,，那么也就是說，接下來的7個月還剩下941億元左右的貸款額度,。

按照25%的占比計算,，北京地區(qū)今年全年新增的人民幣貸款應(yīng)該是7392億元，今年5月末,，北京地區(qū)人民幣貸款余額為59873.5億元,，相比去年12月末的56618.9億元，新增人民幣貸款3254.6億元,。這意味著,，今年剩下7個月新增的人民幣貸款額度為4137.4億元,，用941除以這個數(shù)字，得到的比例為22.74%,。也就是,，今年后7個月個人房貸新增額占全部人民幣新增貸款的比重不能超過22.74%。只有這樣才能實現(xiàn)全年占比不超過25%的既定目標(biāo),。

文/本報記者 程婕