危機(jī)之中控制權(quán)易主,、泥淖之中新控制人救場(chǎng)、“舊主”拖累公司拉響警報(bào)……今年以來(lái),，“實(shí)控人”仍然是圍繞上市公司的高頻熱詞,。實(shí)際控制人究竟是否誠(chéng)實(shí)守信,、專(zhuān)注主業(yè)、遵循底線(xiàn),，是上市公司質(zhì)量的重要影響因素和主要考量指標(biāo),。如何讓這批“主心骨”守住底線(xiàn)、重視治理,、回歸經(jīng)營(yíng)，是上交所長(zhǎng)期以來(lái)一線(xiàn)監(jiān)管工作的重點(diǎn),。

“上工治未病”,。近期，作為“滬市公司質(zhì)量行”的重要一環(huán),，上交所以“實(shí)控人”這一關(guān)鍵少數(shù)為重要抓手,，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管端口前移,，針對(duì)性地舉辦了上市公司實(shí)控人專(zhuān)場(chǎng)培訓(xùn)，旨在通過(guò)幫助上市公司實(shí)控人提升合規(guī)意識(shí),，明確底線(xiàn)意識(shí),，為上市公司專(zhuān)注主營(yíng)提高質(zhì)量把好方向、打牢基礎(chǔ),。

高效狙擊實(shí)控人不當(dāng)行為

從過(guò)度杠桿融資和高比例質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)并外溢,，到隱瞞實(shí)際控制人及一致行動(dòng)人身份，再到直接或間接侵占上市公司利益或資源,、內(nèi)部人控制套取上市公司利益,，今年以來(lái)，“關(guān)鍵少數(shù)”因不夠勤勉盡責(zé),、守法意識(shí)淡薄,、脫實(shí)向虛而引發(fā)的問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮。

針對(duì)上述實(shí)控人的不當(dāng)行為,，上交所火速監(jiān)管,、高效狙擊，形成了一套快速反應(yīng),、從嚴(yán)監(jiān)管的有效機(jī)制,，按照及早防范、快速反應(yīng),、從嚴(yán)懲治的總體思路,，及時(shí)開(kāi)展了相關(guān)監(jiān)管工作。

其中,，針對(duì)上市公司通過(guò)不當(dāng)資產(chǎn)交易向?qū)嵖厝溯斔屠娴男袨?，上交所一方面在監(jiān)管問(wèn)詢(xún)中更加突出了對(duì)交易實(shí)質(zhì)的問(wèn)詢(xún)力度，另一方面不斷強(qiáng)化事中介入,，避免不當(dāng)交易對(duì)上市公司造成不可逆的利益侵害,，并進(jìn)一步強(qiáng)化有關(guān)交易的市場(chǎng)化約束，要求落實(shí)有關(guān)各方的具體責(zé)任,。

此外,，為化解實(shí)控人高比例股票質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，上交所將高比例質(zhì)押公司進(jìn)行分類(lèi)摸排和持續(xù)跟蹤,，通過(guò)舉辦股票質(zhì)押專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)座談會(huì),、約談公司、與證監(jiān)局密切協(xié)作等一系列有效措施,，積極主動(dòng)化解相應(yīng)潛在風(fēng)險(xiǎn),。

專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)營(yíng)造高質(zhì)量發(fā)展氛圍

目前，推動(dòng)上市公司提高質(zhì)量已成為資本市場(chǎng)全面深化改革的重要任務(wù)，幫助實(shí)控人等“關(guān)鍵少數(shù)”樹(shù)立正確的信披觀,、治理觀,、發(fā)展觀，是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ),。在此背景下,，上交所于日前舉辦了“2019年第一期上市公司信息披露合規(guī)專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)暨上市公司實(shí)際控制人培訓(xùn)”。

據(jù)了解,，此次培訓(xùn)以中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布“資本市場(chǎng)深改12條”為背景,，面向上市公司及其實(shí)際控制人傳遞了最新監(jiān)管政策和導(dǎo)向，共吸引了來(lái)自200多家上市公司的240名相關(guān)人員參加,，包括上市公司實(shí)控人,、主要負(fù)責(zé)人等。本次培訓(xùn)圍繞上市公司風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及處置,、重大資產(chǎn)重組及再融資監(jiān)管要點(diǎn)解析,，以及債券市場(chǎng)及融資產(chǎn)品介紹等內(nèi)容展開(kāi)。

上交所副總經(jīng)理董國(guó)群出席會(huì)議并在致辭中對(duì)上市公司實(shí)控人提出要求：“一方面,，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)已從高速度增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段,，提高上市公司質(zhì)量已經(jīng)成為資本市場(chǎng)發(fā)展的核心命題；另一方面,，希望上市公司實(shí)際控制人明底線(xiàn),、知規(guī)范，真正重視上市公司信息披露與規(guī)范運(yùn)作,。”

事實(shí)上,，“關(guān)鍵少數(shù)”并不局限于實(shí)際控制人。據(jù)記者了解,，后續(xù)上交所還將緊緊圍繞“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”大局,，聚焦上市公司質(zhì)量，面向上市公司董事長(zhǎng)或總經(jīng)理,、董事會(huì)秘書(shū)等“關(guān)鍵少數(shù)”,，繼續(xù)組織兩期信息披露合規(guī)專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)，通過(guò)“告知在先,、警示在前,、以培訓(xùn)促監(jiān)管、凝聚雙方共識(shí)”的方式,，進(jìn)一步推動(dòng)形成提高上市公司質(zhì)量的良好市場(chǎng)氛圍,。

值得關(guān)注的是，近期監(jiān)管動(dòng)向也折射出上交所監(jiān)管服務(wù)工作的一些新變化,。具體而言,，上交所在幫助上市公司提高質(zhì)量的方式方法上更趨多樣化和個(gè)性化，更貼近市場(chǎng)，聆聽(tīng)公司及股東的合理訴求,。例如，上交所前期陸續(xù)舉辦了多起股票質(zhì)押專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn),，為化解民營(yíng)企業(yè)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)搭平臺(tái),、想辦法。同時(shí),，上交所也與地方政府等積極溝通協(xié)作,，有針對(duì)性地服務(wù)和助力地方上市企業(yè)的發(fā)展。