2017年以來,，“防風險”“治亂象”頻頻成為我國金融工作領域的關鍵詞,。2017年年末召開的中央經(jīng)濟工作會議將“防范化解重大風險”作為今后3年的三大攻堅戰(zhàn)之首,，金融監(jiān)管作為防范重大風險的有力抓手,，也被賦予了更高要求。

而作為防范金融風險的重要一環(huán),，早在2017年年初,，銀監(jiān)會主席郭樹清就強調(diào)，銀監(jiān)會將堅決治理各種金融亂象,，把防控金融風險放到更加突出的位置,，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險。從這一年的工作來看,，銀監(jiān)會強化政策執(zhí)行,，深入整治銀行業(yè)市場亂象，穩(wěn)妥有序推進非法金融活動整治,，針對2017年以來銀行發(fā)生的一些案件,，銀監(jiān)會快速立案、依法取證,、嚴肅查處,，開展“三三四十”等專項治理活動，對金融亂象比較集中的領域進行了重點清理,。

銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,，2017年，全系統(tǒng)共作出行政處罰決定3452件,，其中處罰機構(gòu)1877家，罰沒29.32億元,；處罰責任人員1547名,，其中罰款合計3759.4萬元，對270名相關責任人取消一定期限直至終身銀行業(yè)從業(yè)和高管任職資格,。同時,，銀監(jiān)會堅持邊防控風險、邊堵塞漏洞,、邊形成機制,，全年彌補監(jiān)管制度短板10余項，監(jiān)管有效性得到增強,。

以問題導向抓亂象

2017年,，銀監(jiān)會以整治銀行業(yè)市場亂象為主要抓手，組織各銀行業(yè)金融機構(gòu)和各級監(jiān)管機構(gòu)以問題導向加大治理力度,，開展了“三三四十”等專項治理行動,。全年開具并公布了14張金額超過千萬元的罰單，引起業(yè)內(nèi)震動。

2017年,，銀監(jiān)會以整治銀行業(yè)市場亂象為主要抓手,，組織各銀行業(yè)金融機構(gòu)和各級監(jiān)管機構(gòu)開展了“三三四十”等專項治理行動。

“三三四十”針對的是當前銀行業(yè)亂象較為突出的領域,。其中,，“三違反”指違法、違規(guī),、違章,；“三套利”指監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利,、關聯(lián)套利,；“四不當”指不當創(chuàng)新、不當交易,、不當激勵,、不當收費；“十亂象”指股權(quán)和對外投資,、機構(gòu)及高管,、規(guī)章制度、業(yè)務,、產(chǎn)品,、人員行為、行業(yè)廉潔風險,、監(jiān)管履職,、內(nèi)外勾結(jié)違法、涉及非法金融活動10個方面市場亂象,。

2017年以來,，銀監(jiān)會對上述問題的整治力度加大，陸續(xù)開具并公布了14張金額超過千萬元的罰單,，罰沒金額巨大,，不斷引起業(yè)內(nèi)震動。其中,，懲處力度最大的是廣發(fā)銀行惠州分行違規(guī)擔保案,，對廣發(fā)銀行一次性罰沒7.22億元，對涉及該案的13家出資機構(gòu)罰沒金額合計13.41億元,。

“還原風險本質(zhì)是基礎,。”秉承這樣的原則，各地監(jiān)管機構(gòu)以問題導向加大治理力度,。例如,，廣東銀監(jiān)局就近年來亂象高發(fā)的同業(yè)和理財領域,，將治理工作落到實處，一是仔細研讀監(jiān)管政策,，嚴格執(zhí)行“穿透”原則,，追蹤資金投向，嚴防資金違規(guī)投入房地產(chǎn),、股市等限制性領域,，消除合規(guī)風險；二是秉承“實質(zhì)重于形式”原則,，拆借多層嵌套的交易結(jié)構(gòu),，拉直資金鏈條，關注資金效率,，還原風險本質(zhì),，嚴防跨業(yè)交叉性金融風險；三是緊扣“單獨核算,、風險隔離,、行為規(guī)范、歸口管理”原則,，以監(jiān)管法規(guī)為準繩,，重點關注理財產(chǎn)品滾動發(fā)售、集合運作,、期限錯配等違規(guī)操作,，審慎評估流動性風險。

“三違反”集中于信貸,、票據(jù),、同業(yè)、理財領域

從銀監(jiān)會對“三違反”的整治情況來看,，信貸,、票據(jù)、同業(yè)和理財?shù)染唧w業(yè)務領域的問題最為突出,。業(yè)內(nèi)人士表示，信貸,、票據(jù),、同業(yè)理財問題比較多，是由于這些業(yè)務近些年來發(fā)展迅速,，缺乏相應的監(jiān)管措施和手段,，存在過度加杠桿和創(chuàng)新的情況，而且部分商業(yè)銀行內(nèi)控及風險控制也相對薄弱,，存在較大的風險隱患,。

從銀監(jiān)會對“三違反”的整治情況來看,，各級監(jiān)管機構(gòu)共檢查發(fā)現(xiàn)問題11534個，涉及金額4.15萬億元,。其中,，信貸、票據(jù),、同業(yè)和理財?shù)染唧w業(yè)務領域的問題最為突出,，內(nèi)控及管理層面的問題也比較多。同時,，發(fā)現(xiàn)不少亂辦業(yè)務和亂設機構(gòu),、利益輸送、信息披露及報告等方面的問題,，部分具有一定的典型性,。

銀監(jiān)會方面指出，部分機構(gòu)基礎管理較為薄弱,、亂象依然比較突出,、重點業(yè)務合規(guī)問題較多，同時,，不同機構(gòu)問題表現(xiàn)也比較不一,。

具體來看，在基礎管理方面,，一是內(nèi)部控制不完善,。業(yè)務及管理制度建設滯后，重要制度缺失或與監(jiān)管規(guī)定沖突,；業(yè)務管理和控制制度不落實,，不相容崗位未嚴格分離；內(nèi)部監(jiān)督檢查機制不完善,；信息系統(tǒng)對管理的支撐和約束不足,。二是風險管理體制機制不健全。全面風險管理體系和風險管理架構(gòu)不完善,，未針對各類風險建立明確的內(nèi)部評價考核機制,，整體風險策略和偏好不清晰。三是合規(guī)管理未有效落實,。合規(guī)意識淡薄,，違規(guī)風險突出；人員輪崗執(zhí)行不到位,，員工行為排查不落實,；績效考核未充分體現(xiàn)合規(guī)導向，違規(guī)行為問責不嚴格,，對員工涉嫌違法犯罪行為處置不當?shù)取?/p>

銀監(jiān)會方面指出,，通過檢查發(fā)現(xiàn),，信貸、票據(jù),、同業(yè),、理財領域存在的合規(guī)問題較多。比如,，理財業(yè)務涉及問題金額2408億元,，主要表現(xiàn)為，理財資金投資未比照自營貸款管理,；理財資金進入限制性行業(yè)和領域,；理財投資接受或提供第三方擔保及“兜底”承諾等；違規(guī)通過本行理財資金直接或間接對接本行信貸資產(chǎn)收益權(quán),；理財投資非標資產(chǎn)的比例超過監(jiān)管規(guī)定,；理財銷售不規(guī)范；理財業(yè)務組織管理體系不完善等,。

針對案件高發(fā)領域,，盤古智庫高級研究員吳琦表示，“信貸,、票據(jù),、同業(yè)理財問題比較多，是由于這些業(yè)務近些年來發(fā)展迅速,，缺乏相應的監(jiān)管措施和手段,，存在過度加杠桿和創(chuàng)新的情況，而且部分商業(yè)銀行內(nèi)控及風險控制也相對薄弱,，存在較大的風險隱患,。”

防范套利行為 監(jiān)管“補短板”在進行

銀監(jiān)會相關部門負責人表示，套利行為主要集中在同業(yè),、理財,、銀信合作、部分表外業(yè)務等跨市場,、跨行業(yè)交叉性金融業(yè)務中,。監(jiān)管套利問題已引起監(jiān)管層面的高度重視。2017年11月發(fā)布的《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》,，對同類資管業(yè)務做出一致性規(guī)定,，實行公平的市場準入和監(jiān)管，將最大程度地消除監(jiān)管套利空間,。

“套利行為主要集中在同業(yè)、理財,、銀信合作,、部分表外業(yè)務等跨市場,、跨行業(yè)交叉性金融業(yè)務中。”銀監(jiān)會相關部門負責人表示,，2017年,，各級監(jiān)管機構(gòu)共發(fā)現(xiàn)套利問題4060個，涉及金額3.78萬億元,。在這些案件中,，有的規(guī)避監(jiān)管指標約束進行套利，有的違反宏觀調(diào)控和風險管理政策進行套利,，還有資金在銀行體系內(nèi)循環(huán),、服務實體經(jīng)濟能力有所弱化。同時,，關聯(lián)套利,、變相利益輸送、調(diào)節(jié)財務報表的行為也不乏存在,。

在備受關注的理財業(yè)務方面,，理財資金為部分監(jiān)管套利提供了支持。如某銀行購買其他機構(gòu)理財產(chǎn)品合計43億元,，上述理財產(chǎn)品對接定向資管計劃,，后以非銀機構(gòu)存放同業(yè)形式回流至本行。又如某銀行10億元理財資金投資他行非保本理財業(yè)務,；非銀機構(gòu)利用委外資金進一步加杠桿,、加久期、加風險,。

監(jiān)管套利問題已引起監(jiān)管層面的高度重視,。2017年11月17日，央行,、銀監(jiān)會,、證監(jiān)會、保監(jiān)會和外匯局聯(lián)合發(fā)布《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》,，對同類資管業(yè)務做出一致性規(guī)定,，實行公平的市場準入和監(jiān)管，將最大程度地消除監(jiān)管套利空間,。

嚴查同業(yè),、理財、信托不當交易

在對“四不當”的整治中,，“不當交易”方面的問題占絕大多數(shù),，主要集中在銀行同業(yè)業(yè)務、理財業(yè)務以及信托業(yè)務中,。其中,，在銀行同業(yè)業(yè)務方面,，問題主要集中于同業(yè)投資；在銀行理財業(yè)務方面存在的主要問題是銀行違規(guī)開展資金池運作模式,；在信托業(yè)務方面,，發(fā)現(xiàn)的問題主要集中于銀行表內(nèi)資金對接的表內(nèi)銀信合作。

2017年以來,，銀監(jiān)會對“四不當”的整治也提到新的高度,。2017年，各級監(jiān)管機構(gòu)共發(fā)現(xiàn)各類問題1.28萬個,，涉及業(yè)務金額6.16萬億元,。其中，“不當交易”方面涉及金額占比為96%,，主要集中在銀行同業(yè)業(yè)務,、理財業(yè)務以及信托業(yè)務中。

其中,，在銀行同業(yè)業(yè)務方面,，問題主要集中于同業(yè)投資，主體為特定目的載體（SPV）投資,，在同業(yè)業(yè)務發(fā)現(xiàn)問題涉及的金額和筆數(shù)中占比均在50%左右,。

銀監(jiān)會相關負責人分析稱，主要原因是同業(yè)投資特定目的載體未做實穿透管理,，具體表現(xiàn)為所投資類信貸資產(chǎn)的實質(zhì)為銀行放貸行為,，但未按照表內(nèi)貸款納入信用風險管理框架，也未足額計提資本和撥備,。

在銀行理財業(yè)務方面存在的主要問題是銀行違規(guī)開展資金池運作模式,，在理財產(chǎn)品之間相互交易、相互調(diào)節(jié)收益,。此外,，還存在理財資金投資管理不規(guī)范、投資者適當性管理要求落實不到位,、部分機構(gòu)理財業(yè)務組織管理體系不健全,、未設立專門部門集中統(tǒng)一管理全行理財業(yè)務等問題。

在信托業(yè)務方面,，發(fā)現(xiàn)的問題主要集中于銀行表內(nèi)資金對接的表內(nèi)銀信合作,，為銀行同業(yè)投資業(yè)務的“一體兩面”。具體來看,，存在信托公司利用信托中信托（TOT）模式突破監(jiān)管要求,，變相開展非標資金池業(yè)務，違規(guī)以賣出回購方式為信托產(chǎn)品融入資金，變相為投資者提供最低收益保障等問題,。同時,，信托公司與其他資管機構(gòu)之間通過嵌套資管產(chǎn)品，隱匿資金真實來源和投向,，規(guī)避監(jiān)管要求也是重大隱患。

重拳出擊整治“十亂象”

在“十亂象”的懲治方面,，業(yè)務產(chǎn)品是銀行業(yè)金融機構(gòu)亂象的高發(fā)地帶,。就銀行本身來說， 在公司治理方面的亂象主要為股東不作為或亂作為,；從監(jiān)管層面來看,，主要體現(xiàn)在 “兩會一層”履職不到位；在內(nèi)控管理層面,，主要存在不當銷售,、內(nèi)外勾結(jié)、涉及非法金融活動三類亂象,。

在“十亂象”的懲治方面,，銀監(jiān)會2017年以來也加大了監(jiān)管的籌碼，各級監(jiān)管機構(gòu)共發(fā)現(xiàn)問題3.13萬個（次）,，涉及金額3.56萬億元,。

業(yè)務產(chǎn)品是銀行業(yè)金融機構(gòu)亂象的高發(fā)地帶，其中,，表內(nèi)外資金直接或繞道同業(yè)理財?shù)葮I(yè)務投向房地產(chǎn)等行業(yè)和國家限制領域的問題普遍存在,，且涉及金額總數(shù)較大。

此外,，表內(nèi)表外隨意騰挪資產(chǎn),，以規(guī)避監(jiān)管、虛假交易,、虛假轉(zhuǎn)讓,、附帶回購協(xié)議等方式實現(xiàn)不良資產(chǎn)非潔凈或虛假出表、違規(guī)開辦票據(jù)清單業(yè)務,，以虛增資產(chǎn)負債規(guī)模,、將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品“香腸式”拉長、增加融資成本的問題也頻頻發(fā)生,。

就銀行本身來說,， 在公司治理方面的亂象主要為股東不作為或亂作為。具體表現(xiàn)為股東資質(zhì)條件不符合監(jiān)管要求,；入股資金來源不符合自有資金要求,；銀行股東將銀行作為其“提款機”，以貸款、理財,、信托計劃等形式為實際關聯(lián)方提供資金用于股權(quán)投資或兼并重組等,。

從監(jiān)管層面來看，主要體現(xiàn)在“兩會一層”履職不到位,，其中未經(jīng)批準擅自設立分支機構(gòu),、超授權(quán)分支機構(gòu)開展同業(yè)等表內(nèi)外業(yè)務的問題較為普遍，潛藏著較大的風險隱患,。

此外,，黨委會未對重大事項進行審議，“兩會一層”工作規(guī)則和制度不科學不完備,；監(jiān)事會的監(jiān)督作用未有效發(fā)揮,，監(jiān)督流于形式；績效考核“重業(yè)務,、輕風險,，重發(fā)展、輕內(nèi)控,，重績效,、輕合規(guī)”也是銀行業(yè)存在的痼疾。

在內(nèi)控管理層面主要存在三類亂象,。一是不當銷售,，主要表現(xiàn)為假借機構(gòu)名義私售“飛單”；銷售非保本理財時,，虛假宣傳,、承諾回報、掩飾風險,、誤導客戶等,。二是內(nèi)外勾結(jié)造假違法，主要表現(xiàn)為未盡職調(diào)查向殼公司發(fā)放貸款,、內(nèi)外勾結(jié)騙貸或挪用銀行資金,。三是涉及非法金融活動，主要表現(xiàn)為銀行員工直接參與或利用機構(gòu)名義參與民間借貸,、非法集資,、充當資金掮客等，個別員工涉嫌金融詐騙,、非法吸收存款等違法犯罪行為,。

強監(jiān)管成未來趨勢

經(jīng)過一年的亂象整治，理財,、同業(yè),、資管業(yè)務出現(xiàn)不同程度的收縮，資金空轉(zhuǎn)程度減緩，脫虛向?qū)嵭Ч@著,。記者了解到,，目前，亂搞同業(yè),、亂加杠桿,、亂做表外業(yè)務等嚴重干擾金融市場秩序的不規(guī)范行為得到初步遏制。2018年,，強監(jiān)管,、防風險依然是監(jiān)管的主旋律，進一步深化對銀行業(yè)的整治仍然是重點工作之一,。

經(jīng)過一年的亂象整治，理財,、同業(yè),、資管業(yè)務出現(xiàn)不同程度的收縮，資金空轉(zhuǎn)程度減緩,，脫虛向?qū)嵭Ч@著,。

記者了解到，目前,，亂搞同業(yè),、亂加杠桿、亂做表外業(yè)務等嚴重干擾金融市場秩序的不規(guī)范行為得到初步遏制,。銀行間相互購買,、代持理財產(chǎn)品現(xiàn)象得到緩解，理財產(chǎn)品特別是同業(yè)理財累計凈減少3萬億元,，理財中的委外投資較去年初減少5888億元,。表外業(yè)務逐漸回歸表內(nèi)，“影子銀行”行為得到遏制,，委托貸款中的“金融機構(gòu)委托貸款”同比少增889億元,，表外業(yè)務增速由過去的50%以上降到19%。同業(yè)業(yè)務擠壓出虛增的“泡沫”,，商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)負債自2010年來首次收縮,，余額分別比去年初減少2.8萬億元和8306億元。

與此同時,，銀行業(yè)支持實體經(jīng)濟的力度加大,。銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，2017年前11個月,，銀行業(yè)貸款13.3萬億元,，貸款增速自2015年以來首次超過同期資產(chǎn)增速，占同期新增資產(chǎn)比例比去年同期大幅提高29.8個百分點。信貸資源配置效率有所優(yōu)化,，制造業(yè)貸款繼續(xù)保持正增長態(tài)勢,，增速較去年同期上升1.7個百分點。此外,，金融服務可得性有所提高,，特別是用于小微企業(yè)的貸款、保障性安居工程貸款,、基礎設施行業(yè)貸款,，同比分別增長15.8%、44.9%和17.3%,，增速均高于貸款平均增速,。

各地情況也有不同程度的向好。廣東銀監(jiān)局局長王占峰告訴記者,，“三三四十”系列專項治理工作開展以來,，該局壓實工作責任，堅持問題導向,，以穿透式聯(lián)動排查為主要手段,，緊扣銀行業(yè)公司治理和員工行為管理等重點，一手抓問責處罰,，一手抓整改糾偏,，同時，積極完善治理工作長效機制,。在上述措施推動下,，轄內(nèi)系列專項治理工作成效顯著，信用風險和交叉性金融風險得到有效化解,，市場亂象問題得到深入整改,；銀行業(yè)資金“去通道化”態(tài)勢明顯，逐步回歸服務實體經(jīng)濟的本源,；銀行業(yè)金融機構(gòu)及從業(yè)人員合規(guī)意識明顯增強,。

值得關注的是，國際上對銀監(jiān)會治亂象成果也持正面態(tài)度,。此前,，國際貨幣基金組織（IMF）總裁拉加德訪問中國銀監(jiān)會，認為中國政府采取的監(jiān)管措施是及時,、恰當,、有效的，符合金融發(fā)展的客觀規(guī)律與內(nèi)在邏輯,，有助于降低中國的債務杠桿和“影子銀行”風險,，應當繼續(xù)堅持和鞏固,。

可以說，強監(jiān)管,、防風險依然是2018年監(jiān)管的主旋律,，進一步深化對銀行業(yè)的整治仍然是重點工作之一。銀監(jiān)會方面表示,，將繼續(xù)鞏固上一年成果,，重點聚焦八個方面，包括公司治理不健全,、違反宏觀調(diào)控政策,、影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風險、侵害金融消費者合法權(quán)益,、不當關聯(lián)交易進行利益輸送,、違法違規(guī)展業(yè)、案件與操作風險,、行業(yè)廉潔風險,。