截至2017年9月15日,，深市上市公司數(shù)量已達(dá)到2037家。在依法全面從嚴(yán)的監(jiān)管環(huán)境下,，龐大的上市公司陣容,，給交易所履行一線監(jiān)管職責(zé),、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線提出了更高的要求,。

也正是基于此，深交所作為一線監(jiān)管機構(gòu),，以多措并舉的監(jiān)管手段,、快速反應(yīng)的監(jiān)管介入、不斷夯實的規(guī)則基礎(chǔ),，全面提高一線監(jiān)管效能,，確保上市公司依法依規(guī)將法定職責(zé)履行到位，潛移默化地構(gòu)筑起資本市場第一道安全防線,。

發(fā)出監(jiān)管問詢函件2430余份

先來看一組數(shù)據(jù),。

僅在9月8日至9月14日這一周內(nèi)，深交所便對大富科技,、東華軟件,、天廣中茂、神開股份4家公司下發(fā)監(jiān)管函,，分別涉及信息披露違規(guī),、減持違規(guī)和資金違規(guī)占用，并對西部牧業(yè)業(yè)績修正嚴(yán)重滯后的違規(guī)行為進行紀(jì)律處分,。同時,，發(fā)出重組問詢函6份、關(guān)注函2份及其他函件58份,。

這只是深交所以“事中事后監(jiān)管+問詢+公開”模式開展日常監(jiān)管工作的一部分,。事實上，今年以來,，深交所正進一步深化“刨根問底”式全面監(jiān)管,，力求不留空白、不留死角,，全方位提升一線監(jiān)管有效性,。

據(jù)不完全統(tǒng)計，今年1至8月期間,，深交所共向上市公司及相關(guān)方發(fā)出監(jiān)管問詢函件2430余份,，發(fā)函數(shù)量較上年同期大幅增加；內(nèi)容涉及上市公司并購重組,、對外投資、規(guī)范運作,、權(quán)益變動等方方面面,，其中對異常交易、關(guān)聯(lián)交易尤為關(guān)注,。

問詢力度主要體現(xiàn)在四個方面

與發(fā)函數(shù)量一并同步增加的,，是問詢的力度,。具體來看，今年以來,，深交所的問詢力度主要體現(xiàn)在以下四個方面,。

一是強化并購重組問詢力度。深交所通過緊盯“規(guī)避重組上市”,、“高估值,、高商譽、高業(yè)績”,、“標(biāo)的業(yè)績真實性”等關(guān)鍵問題,，通過深入問詢履行“看門人”職責(zé)，凈化并購重組市場環(huán)境,。2016年年初至重組新規(guī)發(fā)布前,，深市重組方案中標(biāo)的評估增值率達(dá)到1239.61%，新規(guī)后至年末增值率迅速下降至771.32%,。2017年上半年,，該趨勢得到延續(xù)，增值率繼續(xù)下降至728.69%,。今年上半年,，深市共有90家公司完成重組實施，家數(shù)與去年同期基本持平,，但總體交易金額達(dá)到3219.71億元,，同比增長66.17%。

二是保持監(jiān)管敏感性,，對新問題,、新情況主動出擊。比如,，2017年6月2日以來,，深市共有24家上市公司的控股股東或?qū)嶋H控制人向員工發(fā)出“兜底增持”承諾，深交所快速反應(yīng),，秉承“多關(guān)注,、細(xì)披露、強監(jiān)管”的態(tài)度,，采取了發(fā)函問詢承諾詳情,、督促承諾主體補充履行信息披露義務(wù)、起草發(fā)布《關(guān)于上市公司控股股東,、實際控制人等向公司員工發(fā)出增持倡議書的信息披露要求的通知》,、核查股票交易情況等監(jiān)管措施“組合拳”，取得較好效果,。同時,，深交所還對看穿式監(jiān)管,、場外期權(quán)、上市公司委托理財?shù)葐栴}開展深入研究,，進一步提升監(jiān)管前瞻性,。

三是強化質(zhì)疑式審查，加大會計審計監(jiān)管力度,。利潤操縱和業(yè)績造假行為成為監(jiān)管人員緊盯的目標(biāo),，資產(chǎn)購買出售涉及的合并范圍變更、重組標(biāo)的業(yè)績真實性,、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提和轉(zhuǎn)回的合理性,、新商業(yè)模式對應(yīng)的收入確認(rèn)等問題均被重點問詢。

此外,，熱點題材炒作,、市場投機風(fēng)氣也同樣處在深交所的監(jiān)管視線中。比如,，為防止“雄安新區(qū)”概念股暴漲暴跌影響資本市場支持實體經(jīng)濟的良好局面,、損害中小投資者權(quán)益，深交所及時督促十余家概念股公司在4月5日披露公告說明公司在雄安新區(qū)開展業(yè)務(wù)的具體情況,，針對部分公司擬在雄安新區(qū)新設(shè)業(yè)務(wù)等事項,，進一步發(fā)函問詢要求充分披露對外投資的原因、必要性及可行性,，并作充分的風(fēng)險提示,。

而對于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)線索，深交所及時啟動處分程序,。據(jù)統(tǒng)計,，2017年1至8月深交所共作出公開譴責(zé)處分26家次、通報批評處分33家次,，共涉及當(dāng)事人324人次,。