易方達(dá)科翔16年來(lái)年化收益率20%
□本報(bào)記者 常仙鶴
Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,在成立16年的時(shí)間里,,易方達(dá)科翔取得了驕人業(yè)績(jī),,復(fù)權(quán)后的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率達(dá)到1855%,年化收益率20%,,成為一只名副其實(shí)的長(zhǎng)跑?;?/p>
該基金成立于2001年5月,,是易方達(dá)基金旗下的一只偏股混合型基金,,也是該基金公司成立后發(fā)行的第一批基金。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),,截至今年9月底,,易方達(dá)科翔復(fù)權(quán)后的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率達(dá)到1855%,也就是說(shuō)16年漲了將近19倍,,年化收益率近20%,;而同期滬深300指數(shù)累計(jì)收益率為191%,年化收益率為6.9%,;同期上證綜指累計(jì)收益率僅為53%,,上證綜指年化收益率只有2.6%。
易方達(dá)科翔的股票投資比例為60%-95%,,追求在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。值得關(guān)注的是,,長(zhǎng)期優(yōu)異的業(yè)績(jī),,已經(jīng)讓“易方達(dá)科翔”吸引了諸多專(zhuān)業(yè)投資者、研究者的關(guān)注,。
業(yè)內(nèi)人士稱(chēng),,一只基金的業(yè)績(jī)優(yōu)秀與否,與產(chǎn)品設(shè)計(jì)有一定關(guān)系,,但更重要的是要有靠譜的“管理人”,。從2014年5月上任至今,易方達(dá)科翔的現(xiàn)任基金經(jīng)理陳皓加入易方達(dá)基金已超過(guò)10年,。不僅易方達(dá)科翔的表現(xiàn)優(yōu)異,,由陳皓管理的另一只基金——易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)(110001,基金吧)的業(yè)績(jī)也長(zhǎng)期優(yōu)秀。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2017年9月底,,陳皓自2012年9月任職以來(lái),,5年的時(shí)間里為該基金獲取的總回報(bào)率達(dá)152%,年化收益率也達(dá)到20%,。
陳皓在管理基金以前,,主要從事機(jī)械和軍工行業(yè)的研究工作,偏中游的行業(yè)屬性使其對(duì)上游和下游的產(chǎn)業(yè)鏈均有所涉獵,,并對(duì)宏觀和微觀領(lǐng)域均保持洞察,。因此,回溯過(guò)去幾年的持股歷史,,陳皓的投資組合范圍相對(duì)較廣,,個(gè)股集中度并不高,能夠較好地把握行業(yè)之間的輪動(dòng),,形成相對(duì)全面,、辯證均衡、業(yè)績(jī)穩(wěn)定持續(xù)的投資風(fēng)格,。
在個(gè)股的選擇上,,他更關(guān)注高速發(fā)展行業(yè)中相對(duì)還較小的成長(zhǎng)股,,力爭(zhēng)抓住中小企業(yè)市值增長(zhǎng)最快的階段,,不太喜歡重倉(cāng)熱門(mén)的白馬股。同時(shí),,管理組合時(shí),,注重攻守平衡,選擇市值有安全邊際的股票,,即利潤(rùn)兌現(xiàn)滿(mǎn)足確定收益,,估值彈性帶來(lái)超額收益。此外,,對(duì)管理層的價(jià)值觀的考察也是必要因素,,他認(rèn)為,實(shí)業(yè)不比資本市場(chǎng),,等待和曲折是難免的,,考驗(yàn)的不僅是水平,也是心態(tài)和信念,。
責(zé)任編輯:晴天