公募基金創(chuàng)造長期穩(wěn)健收益 規(guī)模10萬億分紅1.66萬億
原標(biāo)題:公募基金創(chuàng)造長期穩(wěn)健收益 規(guī)模10萬億分紅1.66萬億
規(guī)模突飛猛進(jìn),,恪守價(jià)值本源,,重視風(fēng)險(xiǎn)控制,勾勒出過去五年公募基金行業(yè)發(fā)展的三條主線,。
公募基金管理規(guī)模突破10萬億元大關(guān),,基金產(chǎn)品總數(shù)突破4000只,市場占比節(jié)節(jié)攀升,,近五年半累計(jì)盈利1.55萬億元,,社會大眾分享到實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長和資本市場發(fā)展帶來的紅利。
基金總數(shù)突破4000只
總規(guī)模突破10萬億
數(shù)據(jù)顯示,,截至今年7月底,,公募基金管理人達(dá)126家(包括獲得公募資格的券商、保險(xiǎn)資管),,整體管理資金規(guī)模10.68萬億,,分別較2012年末增長63.6%和272%。
截至今年6月30日,,基金管理公司及其子公司,、證券公司、期貨公司,、私募基金管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約52.8萬億元,,其中,基金管理公司和子公司合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模25萬億元,,占資管行業(yè)半壁江山,,成為資管行業(yè)中的最大力量。
從全球范圍看,,中國公募基金行業(yè)過去五年多的強(qiáng)勁增長,,在全球基金業(yè)穩(wěn)居前十位置。根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì),,截至今年一季末,,全球開放式基金(不包括FOF)資產(chǎn)規(guī)模約42.77萬億美元,中國以1.244萬億美元排名全球第九位,。
截至7月底,,公募基金總數(shù)已達(dá)到4486只,這一數(shù)量遠(yuǎn)超上市公司家數(shù),?;痤愋秃屯顿Y標(biāo)的不斷豐富,以傳統(tǒng)股票,、混合,、債券、貨幣基金為基礎(chǔ),,通過試點(diǎn)創(chuàng)新,,將未上市股權(quán)、黃金現(xiàn)貨合約,、商品期貨合約,、商業(yè)物業(yè)納入公募基金投資范圍,,涌現(xiàn)出黃金ETF、白銀期貨基金,、公募REITs,、原油基金、基金中基金(FOF),、滬港深基金等各類新型基金,,投資策略日益多元化,進(jìn)一步滿足了投資者的多種需求,。
2013年開始,,公募基金率先與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合,探索普惠金融,,“余額寶”橫空出世,,目前規(guī)模高達(dá)1.43萬億元,貨幣基金成為大眾理財(cái)?shù)闹匾ぞ摺?/p>
公募基金積極踐行社會責(zé)任,,參與上市公司治理,、倡導(dǎo)綠色投資理念,發(fā)展社會責(zé)任投資,,不斷引領(lǐng)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展新方向,。目前,興全,、匯豐晉信,、富國等22家基金管理公司發(fā)行了綠色、低碳,、環(huán)保方向的公募基金39只,,總規(guī)模超過300億元,。
五年多成立基金3719只 首發(fā)規(guī)模4.88萬億元
受益資本市場活躍和基金審批改革,,新基金數(shù)量發(fā)行大幅增長成為過去五年多來基金行業(yè)最重要的特征之一——累計(jì)發(fā)行新基金3719只,首發(fā)規(guī)模合計(jì)4.88萬億元,。
根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì),,2012年,基金公司發(fā)行新基金260只,,2013年增加到378只,、2014年344只,2015年新基金發(fā)行出現(xiàn)高潮,,當(dāng)年成立基金822只,,2016年更是首次突破千只大關(guān),達(dá)到1152只,。今年以來,,雖然新基金發(fā)行速度有所下降,,但截至目前,年內(nèi)成立的基金仍達(dá)到763只,。
隨著新基金發(fā)行數(shù)量猛增,,新基金首發(fā)規(guī)模也節(jié)節(jié)走高。特別是在2015和2016年,,新基金首發(fā)規(guī)模連續(xù)突破萬億元大關(guān),;2012年以來,新基金首發(fā)規(guī)模合計(jì)高達(dá)4.88萬億元,。
持續(xù)創(chuàng)造長期穩(wěn)健收益
五年多盈利1.55萬億元
華夏基金總經(jīng)理湯曉東表示,,在近20年發(fā)展過程中,中國基金業(yè)秉承規(guī)范,、透明,、公平等制度優(yōu)勢,公募基金成為最適合大眾理財(cái)?shù)耐顿Y工具,,為投資者帶來了可觀的回報(bào),。
統(tǒng)計(jì)顯示,從2012年至2017年上半年,,公募基金年度盈利分別為1267億元,、1730億元、5210億元,、6813億元,、-1755億元、2256億元,,合計(jì)1.55萬億元,。五年多來,資本市場風(fēng)云變幻,、牛熊更迭,,公募基金展示出較強(qiáng)的主動管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
各類型基金均有較好表現(xiàn),。中國股基指數(shù),、中國混基指數(shù)除2016年出現(xiàn)小幅虧損外,其余年份均獲得較好正收益,。中國股基指數(shù)2012年至2016年分別獲得5.58%,、14.56%、20.96%,、43.71%,、-16.25%的收益,今年前8月也已獲得8.03%的收益。中國債券指數(shù)2012年以來均獲得正收益,,在2014年和2015年債券大牛市中,,更是分別獲得17.76%、12.58%的高額回報(bào),,展現(xiàn)出公募基金利用標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)中長期為投資者獲得較好收益的能力,。
中國基金業(yè)協(xié)會會長洪磊曾表示,自開放式基金成立以來,,偏股型基金年化收益率平均為16.18%,,超出同期上證綜指漲幅8.5個(gè)百分點(diǎn);債券型基金年化收益率平均為7.64%,,超出現(xiàn)行3年期銀行定期存款基準(zhǔn)利率4.89個(gè)百分點(diǎn),;公募基金累計(jì)向持有人分紅1.66萬億元。
39只主動偏股基金
五年來收益率超2倍
過去五年來,,資本市場總體震蕩向上,,一批偏股基金為投資者賺取了可觀的投資回報(bào),累計(jì)收益率超過200%的主動偏股基金達(dá)到39只,。其中,,興全輕資產(chǎn)、國泰中小盤成長,、銀華中小盤精選基金排名三甲,,收益率分別達(dá)318.43%、314.96%和306.87%,,累計(jì)收益均超過3倍,,同期滬深300指數(shù)漲幅為74.52%,這些主動偏股基金大幅跑贏業(yè)績基準(zhǔn),。
社保和年金管理成績斐然
成社保和養(yǎng)老金管理主力
在社?;稹⑵髽I(yè)年金等方面,,公募基金承擔(dān)了我國現(xiàn)有養(yǎng)老金資產(chǎn)的主要管理工作,,并取得較好收益。
數(shù)據(jù)顯示,,公募基金管理了超過40%的全國社?;鹳Y產(chǎn),為全國社?;饘?shí)現(xiàn)8.4%的歷史年化收益率做出了重要貢獻(xiàn)。
全國社?;鹄硎聲嚓P(guān)負(fù)責(zé)人介紹,,全國社保基金稅收貢獻(xiàn)全部轉(zhuǎn)化為投資的回報(bào)率,投資收益等全部收入滾存到投資本金中,。全國社?;鹉壳肮芾碇?.3萬億元社會保障養(yǎng)老基金,有8000億來自投資收益滾存,。在過去的16年間,,全國社保基金年化收益率在8.4%左右,,2006年和2007年達(dá)到將近30%,。
基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,2014年~2016年,,公募基金管理的社?;鸷推髽I(yè)年金規(guī)模分別為9217.34億元、1.18萬億元,、1.28萬億元,。截至今年上半年,公募基金管理的社?;鸺捌髽I(yè)年金規(guī)模為1.43萬億元,,比2014年增長55%。
從全國社保管理的基金來看,,18家管理人中有華夏,、易方達(dá)、博時(shí)等16家為公募基金管理人,;第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的21個(gè)社會管理人中,,超過三分之二是公募基金公司;企業(yè)年金約20家機(jī)構(gòu)管理人中,,也有超過一半為公募基金,。
經(jīng)過近20年的發(fā)展,公募基金形成了良好的制度設(shè)計(jì),,通過優(yōu)異的業(yè)績體現(xiàn)出專業(yè)的投資管理能力,,在養(yǎng)老金管理過程中正在形成平衡長期資金安全性、收益性的競爭優(yōu)勢,。
2017年5月,,《養(yǎng)老型公開募集證券投資基金指引(試行)》初稿出臺,這意味著養(yǎng)老型基金這一全新的公募品種有望誕生,,而未來公募基金將在養(yǎng)老金管理方面繼續(xù)扮演主力軍的角色,。同時(shí),公募FOF基金的獲批也預(yù)示著,,這一類產(chǎn)品有望成為較好承接各類投資者養(yǎng)老需求的理財(cái)產(chǎn)品,。
公募基金成
大眾理財(cái)和資管行業(yè)標(biāo)桿
洪磊表示,基于信托責(zé)任的制度化安排使公募基金成為投資者權(quán)益保護(hù)最充分、市場最規(guī)范,、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素最少的資產(chǎn)管理行業(yè),,樹立了大眾理財(cái)服務(wù)的標(biāo)桿。
除了在產(chǎn)品類型和銷售渠道上不斷創(chuàng)新,、在養(yǎng)老金及特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不斷拓展之外,,公募基金管理人隊(duì)伍更加多元、包容,,除傳統(tǒng)由證券公司,、信托公司和銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司外,符合條件的保險(xiǎn)資管,、證券公司也在陸續(xù)開展公募基金業(yè)務(wù),,專業(yè)人士和私募基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立基金管理公司的積極性很高。
在公募基金行業(yè)機(jī)構(gòu)治理層面,,專業(yè)人士持股,、事業(yè)部制、薪酬遞延等激勵(lì)約束機(jī)制從探索到逐步發(fā)展,,基金公司不斷優(yōu)化公司治理,,致力于形成股東、公司,、員工,、持有人利益一致的行業(yè)環(huán)境。
建信基金董事長許會斌表示,,隨著“十三五”規(guī)劃的全面實(shí)施和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)深化,,公募基金作為大眾財(cái)富管理和專業(yè)運(yùn)作的受托者、實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的支持者,,必將迎來新的發(fā)展,。
盡管過去五年公募基金取得突出成績,但不可否認(rèn)的是,,一些困擾行業(yè)發(fā)展的深層次和制度性問題仍有待進(jìn)一步解決,,包括如何通過制度安排,更好地使基金持有人利益,、基金公司股東利益和員工利益保持一致,,規(guī)避行業(yè)經(jīng)營短期化利益導(dǎo)向的傾向;如何建立更科學(xué)的基金和基金公司評價(jià)和考核機(jī)制,;如何能夠更好地吸引和留住優(yōu)秀人才,,持續(xù)提升基金公司的投研能力,為投資者提供更好的投資理財(cái)體驗(yàn)等等諸多問題,。
過去兩年,,公募基金規(guī)模大幅增長,,主要由貨幣基金推動,,代表基金業(yè)核心能力的主動偏股基金規(guī)模增長有限,,貨幣基金占公募基金整體的比例超過50%,這在全球基金業(yè)中都是偏高的,,未來如何在穩(wěn)定貨幣基金規(guī)模的同時(shí),,大力提升主動權(quán)益類基金的規(guī)模和占比,這也是擺在基金業(yè)面前的一大挑戰(zhàn),,而一切問題的根本出路則在于完善基金治理,、將持有人利益優(yōu)先落到實(shí)處,提高行業(yè)公信力,,為投資者帶來可持續(xù)的良好業(yè)績,。
責(zé)任編輯:晴天