硬件產(chǎn)品的創(chuàng)新,，無(wú)疑會(huì)對(duì)其后端的供應(yīng)鏈價(jià)值帶來(lái)再提升,。

2月24日，華為發(fā)布了全球首款支持5G通信的折疊屏手機(jī)Mate X,，引起市場(chǎng)多方關(guān)注。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪多家機(jī)構(gòu)獲悉,，多數(shù)買(mǎi)方和賣(mài)方人士均看好折疊屏技術(shù)對(duì)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的新影響,。

不少賣(mài)方人士認(rèn)為，折疊屏等技術(shù)的應(yīng)用有望進(jìn)一步帶動(dòng)手機(jī)行業(yè)的升級(jí),，而華為等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)也將隨之而來(lái),。

但由于目前Mate X的售價(jià)不菲，達(dá)近2300歐元(8G+512G),，有分析師指出,，折疊屏技術(shù)能否在1-2年內(nèi)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)品牌下沉并提高出貨量，仍然有待市場(chǎng)和消費(fèi)者的進(jìn)一步校驗(yàn),。

雖然如此,，但在2月25日的市場(chǎng)“逼空”行情下，已有不少華為供應(yīng)鏈概念股應(yīng)聲上漲,，而也有部分公司在投資者互動(dòng)平臺(tái)中表示,，其產(chǎn)品使用在華為的新手機(jī)中。

　　供應(yīng)鏈的機(jī)會(huì)

華為的供應(yīng)鏈概念股正在受到諸多機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注。

據(jù)國(guó)信證券統(tǒng)計(jì),，華為手機(jī)重點(diǎn)供應(yīng)商共包括7大領(lǐng)域,，涉及8家A股公司和2家港股公司。

其中,，在集成電路封測(cè)領(lǐng)域有士蘭微(600460.SH),、長(zhǎng)電科技(600584.SH)；在精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域有安潔科技(002635.SZ),；在面板領(lǐng)域有京東方A(000725.SZ),；在指紋識(shí)別領(lǐng)域有華天科技(002185.SZ)和匯頂科技(603160.SH)；在聲學(xué)器件領(lǐng)域有瑞聲科技(02018.HK)和歌爾股份(002241.SZ),；在電源領(lǐng)域有比亞迪(002594.SZ),；在攝像頭領(lǐng)域有舜宇光學(xué)(02382.HK)

方正證券電子元器件分析師蘭飛認(rèn)為，華為發(fā)布新機(jī)所帶有的可折疊屏,，在極大屏幕上滿(mǎn)足了消費(fèi)者更高的消費(fèi)需求,，并會(huì)給相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。

“當(dāng)前部分旗艦機(jī)型屏占比已經(jīng)突破90%的分界線,，極致屏占比可以達(dá)到94%左右,，但是屏占比的提升已經(jīng)越來(lái)越接近極限，再往高屏占比提升需要的成本越來(lái)越高,，極致屏占比需要的屏幕發(fā)聲,、挖孔屏等技術(shù)尚未成熟，并且依靠屏占比提升帶來(lái)的顯示面積的增大無(wú)法滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)大屏手機(jī)越來(lái)越強(qiáng)烈的追求,，而可折疊屏手機(jī)可以一舉突破屏占比提升的瓶頸,，給消費(fèi)者帶來(lái)真正的大屏手機(jī)。”

據(jù)方正證券援引IHS的預(yù)測(cè),，預(yù)計(jì)2019-2021年可折疊屏手機(jī)出貨量為140萬(wàn),、520萬(wàn)、1750萬(wàn)部,，預(yù)計(jì)2025年出貨量為5000萬(wàn)部,，滲透率為3.4%，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到80%,?？烧郫B屏手機(jī)對(duì)OLED顯示屏的需求從2019年的2.5億美元上升到2025年的53億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為66%,，可折疊屏對(duì)轉(zhuǎn)軸的需求從2019年的5000萬(wàn)美元上升到2025年的接近20億美元,。可折疊屏同時(shí)將促進(jìn)觸控行業(yè),、電池行業(yè)以及FPC行業(yè)投資機(jī)會(huì),。

蘭飛認(rèn)為,，可折疊屏手機(jī)預(yù)計(jì)到2025年出貨量CAGR為80%，拉動(dòng)多產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì),。

“受益于可折疊屏幕出貨量拉動(dòng),，建議重點(diǎn)關(guān)注面板龍頭深天馬、TCL,、維信諾,，關(guān)注國(guó)產(chǎn)金屬結(jié)構(gòu)件廠商比亞迪電子、長(zhǎng)盈精密,、科森科技在可折疊屏轉(zhuǎn)軸的突破,，可折疊屏需要新的觸控材料，建議關(guān)注觸控龍頭歐菲科技,。”蘭飛表示,。

但另一方面，也有分析人士指出,，目前可折疊屏手機(jī)仍然主要定位高端機(jī)型,，這將在一定程度上影響即期出貨量，而未來(lái)能否帶動(dòng)該產(chǎn)品下沉,，有待市場(chǎng)進(jìn)一步驗(yàn)證,。

“對(duì)供應(yīng)商的影響，一部分要看產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,，但影響更多因素的還是出貨量預(yù)期,，因?yàn)楹芏喙?yīng)商是靠規(guī)模效應(yīng)，比如當(dāng)年的iPhone4成為網(wǎng)紅機(jī)型后,，瞬間帶動(dòng)了蘋(píng)果后續(xù)產(chǎn)品的銷(xiāo)量,，進(jìn)而拉動(dòng)整個(gè)供應(yīng)商起飛。”上海一家中型券商通信分析師則指出,，“華為這款手機(jī)明顯定位更加高端,，但能否推動(dòng)更多同類(lèi)機(jī)型的下沉銷(xiāo)量，以及市場(chǎng)對(duì)于折疊屏幕的偏好有怎樣的變化,，仍然需要市場(chǎng)進(jìn)一步驗(yàn)證。”

“可折疊屏幕的使用便利性,、需求,、安全性等方面也需要經(jīng)過(guò)市場(chǎng)的考驗(yàn)。”該分析師同時(shí)指出,。

　　概念股急揚(yáng)背后

一邊是機(jī)構(gòu)對(duì)華為供應(yīng)鏈投資機(jī)會(huì)的看好,，另一邊則是一些上市公司對(duì)于和華為合作關(guān)系的表態(tài)。

例如勝利精密就在互動(dòng)平臺(tái)表示,，公司在傳統(tǒng)精密制造,、智能制造等多項(xiàng)業(yè)務(wù)為華為直接或間接供應(yīng)產(chǎn)品,、設(shè)備或服務(wù)；水晶光電也在互動(dòng)平臺(tái)表示,，公司產(chǎn)品有使用在華為折疊屏手機(jī)中,；云海金屬表示，公司是華為鎂合金一級(jí)供應(yīng)商,；

諸多表態(tài)聲下,，華為概念股已經(jīng)先聲上揚(yáng)，2月25日,，華為概念指數(shù)上漲達(dá)5.51%,，30只指數(shù)內(nèi)個(gè)股全部為上漲收盤(pán)。

而在成交方面,，當(dāng)天華為概念指數(shù)權(quán)重股的總成交額達(dá)369.19億元,，占全市場(chǎng)交易額的3.55%。

“目前市場(chǎng)增量資金正在不斷增加,，而5G和華為手機(jī)概念有可能成為比較受到市場(chǎng)青睞的領(lǐng)域,。”前述通信分析師表示。

“5G和華為周邊概念長(zhǎng)期是看好的,，但是不是因?yàn)槿A為這款新機(jī)的原因,，還需要進(jìn)一步研判。”北京一家大型私募機(jī)構(gòu)看好華為供應(yīng)鏈機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理表示,，“一方面今天的市場(chǎng)盤(pán)面本身就漲得非常強(qiáng),；另一方面華為概念股的上揚(yáng)也有中美經(jīng)貿(mào)磋商取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的樂(lè)觀因素在發(fā)揮作用。”

“A股市場(chǎng)整體上漲比較快,，華為概念股相對(duì)應(yīng)來(lái)說(shuō)漲幅并不算明顯,。”北京一家大型券商策略分析師坦言。

這種判斷也并非沒(méi)有道理,。2月25日當(dāng)天,，上證指數(shù)單日漲幅高達(dá)5.60%，較華為概念指數(shù)漲幅還高,，而創(chuàng)業(yè)板指和中小板指漲幅也分別達(dá)5.50%和5.21%,。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，以上述國(guó)信證券統(tǒng)計(jì)的10只華為手機(jī)側(cè)概念股為例,，僅有京東方A一家出現(xiàn)漲停,，其余個(gè)別個(gè)股漲幅甚至不足3%，不過(guò)在華為概念指數(shù)權(quán)重股中,，有多達(dá)6只個(gè)股漲停,，分別為長(zhǎng)盈精密、滬電股份,、深天馬A等,。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）