華夏銀行大手筆募資“補(bǔ)血”在路上,。9月17日晚間，華夏銀行發(fā)布公告稱,，擬向首鋼集團(tuán),、國(guó)網(wǎng)英大和京投公司定向發(fā)行股票不超25.65億股,，募資不超過(guò)292.36億元，以補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本,，提高資本充足率水平,，以適應(yīng)日趨嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求。

10月9日,，華夏銀行將舉行2018年第一次臨時(shí)股東大會(huì),，審議關(guān)于非公開發(fā)行普通股股票方案等11個(gè)相關(guān)議案。

三年來(lái),，華夏銀行兩次向A股募資“補(bǔ)血”,，募集資金金額合計(jì)492億元。2015年4月16日晚間,，華夏銀行發(fā)布的公告稱,，擬非公開發(fā)行不超過(guò)2億股優(yōu)先股，募資不超過(guò)200億元,。2016年3月28日,，華夏銀行表示，募集資金專戶已收到此次發(fā)行募集資金200億元,。

這兩年,，華夏銀行高管變動(dòng)頻繁，董事長(zhǎng),、行長(zhǎng)雙雙更換,。2016年12月2日，吳建因年齡原因辭去了華夏銀行董事長(zhǎng)一職務(wù),。2017年3月7日,，剛剛履新華夏銀行董事長(zhǎng)的樊大志“閃辭”，這距離其擔(dān)任董事長(zhǎng)一職僅僅有3個(gè)月,。3月29日,，華夏銀行董事會(huì)選舉李民吉為該行董事長(zhǎng)。李民吉是一名銀行業(yè)“新兵”，無(wú)銀行工作經(jīng)驗(yàn),。他曾擔(dān)任首創(chuàng)證券有限公司副總經(jīng)理,、北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理、北京國(guó)際信托董事長(zhǎng),。此前,，1月19日，華夏銀行發(fā)布的第七屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議決議公告稱,，同意聘任張健華為該行行長(zhǎng),。今年7月17日，華夏銀行副行長(zhǎng)李翔,、盧國(guó)懿辭職,。

業(yè)績(jī)?cè)鏊俜矫妫A夏銀行在上市銀行中一再“墊底”,。2017年,，華夏銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)198.19億元，同比增長(zhǎng)0.72%,，凈利潤(rùn)增速墊底A股上市銀行,。今年上半年，華夏銀行凈利潤(rùn)增速2.02%,，排名倒數(shù)第二,，僅次于浦發(fā)銀行。此外,，華夏銀行不良貸款率連續(xù)五年上升,，資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大的壓力。華夏銀行不良貸款率從2012年末的0.88%上升至2017年末的1.76%,。最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末,，華夏銀行不良貸款率為不良貸款率1.77%,，比上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。

華夏銀行亟待補(bǔ)充資本,。截至今年6月30日,，華夏銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為8.06%,、9.09%和11.97%,。華夏銀行在核心一級(jí)資本充足率上處于相對(duì)較低水平。銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，2018年二季度末,，商業(yè)銀行(不含外國(guó)銀行分行)核心一級(jí)資本充足率為10.65%，一級(jí)資本充足率為11.20%，資本充足率為13.57%,。

根據(jù)監(jiān)管要求,，到2018年底，按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》,，系統(tǒng)性重要銀行核心一級(jí)資本充足率,、一級(jí)資本充足率及資本充足率要分別達(dá)到8.5%、9.5%和11.5%,，非系統(tǒng)性重要銀行要分別達(dá)到7.5%,、8.5%和10.5%。

資本承壓之下,，有多家商業(yè)銀行通過(guò)各種渠道緊急“補(bǔ)血”,。令市場(chǎng)意想不到的是，今年7月30日,，南京銀行140億元定增落空,，南京銀行成為首家“定增被否”的上市銀行。在此之前不久,，農(nóng)行千億級(jí)定增計(jì)劃,、張家港銀行可轉(zhuǎn)債、貴陽(yáng)銀行及寧波銀行優(yōu)先股等上市銀行再融資均陸續(xù)過(guò)會(huì),。

《中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告(2018)》指出,，上市銀行資本管理普遍存在核心一級(jí)資本充足率持續(xù)下降、資本結(jié)構(gòu)欠合理和資本補(bǔ)充模式較為單一等問(wèn)題,。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),，下半年銀行“補(bǔ)血潮”仍將繼續(xù)。

華夏銀行擬定增292億“補(bǔ)血” 定增價(jià)格與股價(jià)倒掛

9月17日晚間,，華夏銀行發(fā)布《非公開發(fā)行普通股股票預(yù)案》稱,，本次定增募集資金總額不超過(guò)292.36億元，發(fā)行對(duì)象為首鋼集團(tuán),、國(guó)網(wǎng)英大和京投公司,。華夏銀行表示，公司本次非公開發(fā)行的主要目的是通過(guò)補(bǔ)充核心一級(jí)資本,，提高資本充足率水平,，以適應(yīng)日趨嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求。

本次定增認(rèn)購(gòu)股東中,，首鋼集團(tuán)為華夏銀行第一大股東,，擬認(rèn)購(gòu)不超過(guò)5.20億股，增持后其持股比例維持不變?yōu)?0.28%,。國(guó)網(wǎng)英大擬認(rèn)購(gòu)不超過(guò)7.37億股,，持股比例由18.24%增至19.99%,，由第三大股東升為第二。京投公司則首次入股華夏銀行股權(quán),，擬認(rèn)購(gòu)不超過(guò)13.07億股,，持股比例為8.50%，位列第四大股東,。原第二大股東人保財(cái)險(xiǎn)持股比例由19.99%稀釋至16.66%,，由第二跌至第三。

根據(jù)監(jiān)管要求,，到2018年底,，按照《巴塞爾協(xié)議III》，系統(tǒng)性重要銀行核心一級(jí)資本充足率,、一級(jí)資本充足率及資本充足率要分別達(dá)到8.5%,、9.5%和11.5%，非系統(tǒng)性重要銀行要分別達(dá)到7.5%,、8.5%和10.5%,。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布2018年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，截至2018年二季度末,，商業(yè)銀行(不含外國(guó)銀行分行)核心一級(jí)資本充足率,、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為10.65%，11.20%,，13.57%,。

近年來(lái)，華夏銀行資本不斷消耗,，核心一級(jí)資本充足率從2015年末的8.89%下降至2018年6月末的8.06%,，“補(bǔ)血”需求迫在眉睫。半年報(bào)顯示,，截至2018年6月30日,，華夏銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率,、核心一級(jí)資本充足率分別為11.97%,、9.09%、8.06%,，分別逼近目前監(jiān)管對(duì)非系統(tǒng)重要性銀行的紅線要求10.5%,、8.5%,、7.5%,。

分析認(rèn)為，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),，沒(méi)有充足的資本很難去進(jìn)行擴(kuò)張,，業(yè)務(wù)開展也會(huì)遇到瓶頸，信用端的投放也無(wú)法進(jìn)一步增加，不良率,、信用風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題可能面臨暴露,。

值得注意的是，華夏銀行定增價(jià)格與股價(jià)出現(xiàn)倒掛的情況,，且溢價(jià)幅度較大,。根據(jù)方案，華夏銀行將發(fā)行價(jià)格定為,，定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司普通股股票交易均價(jià)的90%與發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者,。據(jù)此預(yù)估，本次定增發(fā)行價(jià)格底價(jià)或?yàn)?1.40元,。

根據(jù)公告發(fā)布當(dāng)日收盤價(jià),，華夏銀行股價(jià)為7.45元，市凈率約為0.61,。根據(jù)2018年半年報(bào),，華夏銀行每股凈資產(chǎn)為12.18元。

2015年4月：華夏銀行擬發(fā)行優(yōu)先股募資一年后200億元到賬

2015年4月16日晚間,，華夏銀行發(fā)布公告稱,，公司擬非公開發(fā)行不超過(guò)2億股優(yōu)先股，募資不超過(guò)200億元,。本次發(fā)行優(yōu)先股所募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后,，全部用于補(bǔ)充公司其他一級(jí)資本。

2015年4月15日,，華夏銀行第七屆董事會(huì)第九次會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于非公開發(fā)行優(yōu)先股方案的議案》,、《關(guān)于非公開發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案的議案》、《關(guān)于未來(lái)三年(2015-2017年)股東回報(bào)規(guī)劃的議案》,、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股攤薄即期回報(bào)分析及填補(bǔ)措施的議案》,、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司章程>的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司股東大會(huì)議事規(guī)則>的議案》等相關(guān)議案,。

2015年5月12日,，華夏銀行2014年度股東大會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于非公開發(fā)行優(yōu)先股方案的議案》、《關(guān)于未來(lái)三年(2015-2017年)股東回報(bào)規(guī)劃的議案》,、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股攤薄即期回報(bào)分析及填補(bǔ)措施的議案》,、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司章程>的議案》、《關(guān)于發(fā)行優(yōu)先股涉及修訂<華夏銀行股份有限公司股東大會(huì)議事規(guī)則>的議案》等相關(guān)議案,。

2015年6月29日,，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出具《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于華夏銀行非公開發(fā)行優(yōu)先股及修改公司章程的批復(fù)》(銀監(jiān)復(fù)[2015]427號(hào))，批準(zhǔn)華夏銀行非公開發(fā)行不超過(guò)2億股的優(yōu)先股,，募集金額不超過(guò)200億元人民幣,，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入發(fā)行人其他一級(jí)資本,，核準(zhǔn)了華夏銀行修訂后的公司章程。

2015年11月30日,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)審核了華夏銀行股份有限公司非公開發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng),。根據(jù)審核結(jié)果，華夏銀行非公開發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)獲得通過(guò),。

2016年2月23日,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具《關(guān)于核準(zhǔn)華夏銀行股份有限公司非公開發(fā)行優(yōu)先股的批復(fù)》(證監(jiān)許可[2016]342號(hào))。

2016年3月28日,，華夏銀行表示,，本次發(fā)行確定的發(fā)行對(duì)象均已足額將認(rèn)購(gòu)款存入保薦機(jī)構(gòu)(聯(lián)席主承銷商)為本次發(fā)行指定的認(rèn)購(gòu)資金專用賬戶，共計(jì)200億元,。

截至2016年3月28日,，華夏銀行募集資金專戶已收到本次發(fā)行募集資金總額200億元(尚未扣除發(fā)行費(fèi)用2209萬(wàn)元)，上述募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后,，募集資金凈額為199.80億元,，所有募集資金均以人民幣形式匯入該賬戶。

據(jù)悉,，華夏銀行此次募資的保薦機(jī)構(gòu)為中信建投,，聯(lián)席主承銷商為中信建投、國(guó)泰君安,、中德證券,。

2017年：華夏銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊賶|底A股上市銀行

去年，華夏銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊賶|底A股上市銀行,。2017年上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)1.39萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)4.91%。2017年,，工商銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2860.49億元,，毫無(wú)懸念居首。凈利潤(rùn)增速方面,，成都銀行凈利潤(rùn)增速第一,，達(dá)51.64%；華夏銀行凈利潤(rùn)增速墊底,，低至0.72%,。

年報(bào)顯示，2017年末,，華夏銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到25089.27億元,，比年初增加1526.92億元，增長(zhǎng)6.48%,；貸款總額13940.82億元,，比年初增加1774.28億元，增長(zhǎng)14.58%,；存款余額14,339.07億元,，比年初增加656.07億元，增長(zhǎng)4.79%,。

2017年,，華夏銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入663.84億元，同比增長(zhǎng)3.70%,，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)198.19億元,，同比增長(zhǎng)0.72%。

截至2017年末,，華夏銀行不良貸款余額245.97億元,，比上年末增加42.49億元；不良貸款率1.76%,，比上年末上升0.09個(gè)百分點(diǎn),；撥備覆蓋率156.51%；資本充足率12.37%,，一級(jí)資本充足率9.37%,，核心一級(jí)資本充足率8.26%。

對(duì)于凈利潤(rùn)增速緩慢的原因,，華夏銀行在其年報(bào)中解釋稱,，該行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩主要受制于凈息差的收窄。數(shù)據(jù)顯示,，該行2017年凈息差為2.01%,，較2016的2.42%減少0.41個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí),，華夏銀行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(ROE)為13.54%,，較2016年減少2.21個(gè)百分點(diǎn)；總資產(chǎn)收益率(ROA)為0.82%,，較2016年減少0.08個(gè)百分點(diǎn),。

不良貸款率方面，截至2017年末,，江陰銀行不良率2.39%居首,，浦發(fā)銀行2.14%位居第二，農(nóng)業(yè)銀行1.81%位居第三,，張家港行1.78%排第四,，華夏銀行1.76%排第五。

A股上市銀行2017年年報(bào)數(shù)據(jù)

2018上半年：華夏銀行凈利潤(rùn)增速倒數(shù)第二 資本充足率指標(biāo)連降

26家A股上市銀行公布的半年報(bào)顯示,，今年上半年A股上市銀行共計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬母行股東凈利潤(rùn)8266.70億元,。其中,，12家銀行凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。凈利潤(rùn)同比增速明顯的是成都銀行,、常熟銀行,、上海銀行，均超過(guò)了20%,。浦發(fā)銀行凈利潤(rùn)增速1.43%墊底,；華夏銀行凈利潤(rùn)增速2.02%，排名倒數(shù)第二,。

半年報(bào)顯示,，截至今年6月末，華夏銀行資產(chǎn)總額達(dá)25672.19億元,，比年初增加582.92億元,，增長(zhǎng) 2.32%。1-6月,，華夏銀行營(yíng)業(yè)收入328.76億元,，同比下降1.44%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)100.35億元,，同比增加1.99億元,，增長(zhǎng)2.02%。

報(bào)告期末,，華夏銀行不良貸款余額272.06億元,，比上年末增加26.09億元；不良貸款率1.77%,，比上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn),；關(guān)注類貸款余額707.97億元，比上年末增加66.66億元,，關(guān)注類貸款率4.60%,，與上年末持平。

今年6月末,，華夏銀行資本充足率11.97%,，一級(jí)資本充足率9.09%，核心一級(jí)資本充足率8.06%,，這三個(gè)指標(biāo)較2017年末,、今年一季度末均有所降低。

截至一季度末,，華夏銀行資本充足率12.24%,、一級(jí)資本充足率9.26%、核心一級(jí)資本充足率8.19%。

A股上市銀行2018年半年報(bào)數(shù)據(jù)

監(jiān)管收緊 南京銀行A股定增“補(bǔ)血”翻船

今年,，南京銀行140億元定增“補(bǔ)血”落空,，A股提款翻船。7月30日晚間,，南京銀行公告稱,，其非公開發(fā)行股票申請(qǐng)未獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)通過(guò)。

根據(jù)媒體統(tǒng)計(jì),，上市至今，南京銀行分別通過(guò)2010年配股,、2015年定增,、2016年優(yōu)先股發(fā)行分別募資48.64億元、80億元和99億元,。這次被否的140億元定增是南京銀行上市以來(lái)籌劃的最大手筆股市募資,。

去年12月，南京銀行曾收到證監(jiān)會(huì)對(duì)本次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)出具的《反饋意見》,，提出十大重點(diǎn)問(wèn)題,，包括對(duì)發(fā)行對(duì)象資格、違約責(zé)任,、訴訟及仲裁情況,、行政處罰事由及進(jìn)展、不良貸款及不良率情況,、現(xiàn)金流,、債券投資增長(zhǎng)等問(wèn)題，南京銀行隨后也進(jìn)行了詳細(xì)的回復(fù),。但從被否的結(jié)果看,，證監(jiān)會(huì)的疑慮似乎仍未消除。

今年以來(lái),，在日趨嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)管環(huán)境下,，我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)有資本水平中存在的“水分”不斷被擠出，國(guó)際監(jiān)管規(guī)則的落地也對(duì)我國(guó)大型銀行提出了更高的資本要求,，多重因素疊加導(dǎo)致我國(guó)銀行業(yè)面臨較大的資本補(bǔ)充壓力,。今年以來(lái)，四大行中農(nóng)行,、工行相繼推出千億融資公告,，半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，26家A股上市銀行中,，15家資本充足率出現(xiàn)下滑,。

在8家登陸A股市場(chǎng)的股份制銀行中，華夏銀行,、杭州銀行,、南京銀行的核心一級(jí)資本充足率距離監(jiān)管要求紅線不足1個(gè)百分點(diǎn),。

媒體統(tǒng)計(jì)稱，目前中信銀行,、浦發(fā)銀行,、民生銀行和平安銀行分別有400億元、500億元,、500億元和260億元的可轉(zhuǎn)債尚待金融監(jiān)管部門核準(zhǔn),；民生銀行、興業(yè)銀行和光大銀行則分別有200億元,、300億元和500億元優(yōu)先股已經(jīng)獲股東大會(huì)通過(guò),。而上市的農(nóng)商行中，上饒銀行及泉州農(nóng)商行的定增方案已獲證監(jiān)會(huì)通過(guò),；常熟銀行,、無(wú)錫銀行、江陰銀行,、吳江銀行和張家港銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)獲通過(guò),，合計(jì)可轉(zhuǎn)債發(fā)行130億元；貴陽(yáng)銀行,、寧波銀行近日公告非公開發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)通過(guò),。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著資管新規(guī)落地,、監(jiān)管強(qiáng)化,、銀行回表壓力加大，資本損耗壓力會(huì)加劇,，銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張也將帶來(lái)資本補(bǔ)充壓力,，預(yù)計(jì)下半年銀行“補(bǔ)血潮”仍將繼續(xù)。