網(wǎng)貸平臺備案沖刺——— 選一個靠譜的網(wǎng)貸平臺

信息披露完成情況的好壞，體現(xiàn)了各網(wǎng)貸平臺的合規(guī)整改意愿,。出借人對信批不重視,、不合規(guī)的網(wǎng)貸平臺，應(yīng)該謹慎投資——

近期網(wǎng)貸平臺備案一直是市場關(guān)注的焦點,。距離互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組下發(fā)《關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗收工作的通知》（簡稱“29號文”）已一月有余,。當前網(wǎng)貸平臺的整改進展如何,？對出借人來說又該如何選擇平臺,？

違規(guī)平臺需警惕

去年12月，P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》,，要求各地在2018年4月底前完成主要P2P機構(gòu)備案登記工作,、6月底之前全部完成。

今年3月28日,，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組下發(fā)了“29號文”,。“29號文”要求對于網(wǎng)貸機構(gòu)將互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)剝離出去，分立為不同實體的,，應(yīng)當將分離后的實體視為原網(wǎng)貸機構(gòu)的組成部分,，一并進行驗收，承接互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)的實體未將存量業(yè)務(wù)壓縮至零前,，不得對相關(guān)網(wǎng)貸機構(gòu)予以備案登記,。

在去年嚴監(jiān)管的背景之下，一股拆分潮在一些大型網(wǎng)貸平臺出現(xiàn),，將P2P業(yè)務(wù)獨立運營,，而原有不合規(guī)業(yè)務(wù)則分拆為一個線上財富管理平臺，寄希望于借此通過整改要求,。然而,，“29號文”要求拆分后各板塊仍要符合穿透式監(jiān)管原則。換言之，如果只是“換湯不換藥”,，拆分了也不合規(guī),。

根據(jù)融360網(wǎng)貸評級組發(fā)布的一份最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，截至4月18日,，至少有超過10家互金平臺涉及互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù),，其中包括順豐金融、恒大金服,、東銀金融等,，這些平臺的部分產(chǎn)品均涉及“定向委托計劃”。而涉及“收益權(quán)轉(zhuǎn)讓”的平臺有東方匯的邦你盈產(chǎn)品,、簡理財?shù)闹悄芡懂a(chǎn)品,、五星財富等。這兩類產(chǎn)品均不符合“29號文”的“穿透式監(jiān)管”原則,。

有業(yè)內(nèi)專家表示,，按照“29號文”的相關(guān)規(guī)定，如果網(wǎng)貸平臺沒有相應(yīng)牌照,，又在從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù),，那基本上都是違規(guī)的。不過,，也有觀點認為,，如果牌照屬于網(wǎng)貸平臺所屬集團，那么作為子公司的網(wǎng)貸平臺開展相關(guān)業(yè)務(wù)是否合規(guī),，還有待監(jiān)管機關(guān)的進一步說明,。

整改有待提速

融360統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2018年4月23日,，全國共有832家正常運營的網(wǎng)貸平臺上線銀行資金存管系統(tǒng),，占融360監(jiān)測范圍內(nèi)正常運營平臺的53.16%；累計36家銀行存管平臺“爆雷”,，涉及問題主要包括網(wǎng)貸平臺跑路,、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入等,。

除問題平臺外,，部分網(wǎng)貸平臺的整改情況并不如人意。融360網(wǎng)貸評級組近期對北上廣深等地區(qū)的300多家網(wǎng)貸平臺進行了合規(guī)進展排名,，結(jié)果顯示：在等保三級（“信息系統(tǒng)安全等級保護”三級備案證明）方面,，樣本平臺中北京地區(qū)完成度最高，占比達69.23%,，上海地區(qū)完成度最低,，僅7.5%的平臺拿到等保三級；在會計事務(wù)所財務(wù)審計報告方面，北京地區(qū)平臺完成度達48.08%,，上海,、廣州、深圳都只有30%左右,；律所合規(guī)報告是各項指標中完成度較差的,，能完成的平臺數(shù)量較少，如廣州地區(qū)的平臺沒有一家披露律所合規(guī)報告,，北京,、上海、深圳完成度也極低,。

“從目前情況看,，網(wǎng)貸平臺合規(guī)整改主要卡在等保三級、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證,、律所合規(guī)報告和會計事務(wù)所審計報告等硬性指標,。”融360網(wǎng)貸評級分析師呂佳琦表示，另有部分平臺在信批指標上披露較差,，比如貸款余額,、逾期、代償,、前十大借款人待還等關(guān)鍵細項披露不足,。

呂佳琦同時表示，信息披露是各網(wǎng)貸平臺相對好完成的指標,，完成情況的好壞體現(xiàn)了各平臺的合規(guī)整改意愿,，“因此，出借人對信批不重視,、不合規(guī)的網(wǎng)貸平臺應(yīng)該謹慎投資”。

六大指標看仔細

當前,，網(wǎng)貸備案延期或已成為業(yè)內(nèi)共識,。如果備案確定延期，對出借人而言,，選擇哪種網(wǎng)貸平臺更靠譜,？

融360網(wǎng)貸評級組認為，對于出借人來說,，在選擇平臺時,，除了關(guān)注平臺的背景實力外，還要看該平臺是否在積極進行合規(guī)整改,。

具體來看,，應(yīng)從6個方面來進行判斷：一是信批專頁，披露包括法人簽字、成交量,、在貸余額,、逾期、代償金額,、收費標準等信批維度的完整性和及時性,。二是限額，歷史存量和近期發(fā)標額度有沒有超20萬元和100萬元的限額規(guī)定,。三是銀行存管,，需確定項目是不是都接入到了存管系統(tǒng)中。四是“兩證”,，即等保三級和電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證是否齊全,，比如上海要求等保三級測評分要達到90分。雖然目前電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證不是備案的前置條件,，但是也是備案的一個重要加分項,。五是第三方報告，即律所合規(guī)報告和會計事務(wù)所審計報告是否完善,。六是關(guān)聯(lián)公司的業(yè)務(wù)合規(guī)情況,，即關(guān)聯(lián)公司是否還在無牌照從事資管業(yè)務(wù)。

“出借人在選擇平臺時,，一定要把這6項指標認真比對,，尤其是要看禁止行為中的超范圍經(jīng)營、隨存隨取的活期,、債權(quán)包有沒有披露借款人詳情,，以及銀行存管、信批專欄等重要指標,。”呂佳琦說,。（記者 錢箐旎）