12月1日晚,，《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》正式下發(fā),，沸沸揚揚的現(xiàn)金貸終于迎來了正式監(jiān)管,。對此，市場人士解讀雖有不同,，但不可否認的是，沒有明確的監(jiān)管框架,，金融科技的超速發(fā)展容易失速,。因此，監(jiān)管意見的出臺,，是現(xiàn)金貸經(jīng)營走向正規(guī)化的關(guān)鍵一步,。

現(xiàn)金貸借鑒于美國發(fā)薪日貸款（Payday loan），2015年漂洋過海來到中國,。由于監(jiān)管空白,，2年多來發(fā)展到一萬億規(guī)模，并出現(xiàn)了趣店,、信而富等多個赴美上市公司,，但高利貸、暴力催收、壞賬風險等現(xiàn)象也隨之而起,，致使現(xiàn)金貸成為眾矢之的,。

對于金融科技的發(fā)展，我國長期以來遵循“先發(fā)展后規(guī)范,、再集中整治”的思路,。一方面在于，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應平衡政府與市場的關(guān)系,，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中,，政府應守住本位，讓政府的歸政府,，市場的歸市場,，遵循“先發(fā)展后監(jiān)管”的市場原則，能夠給予市場主體充分的發(fā)展時間和空間,。

另一方面,，金融監(jiān)管難以跟上金融科技的超速發(fā)展是既定現(xiàn)實。從P2P,、ICO直至此次現(xiàn)金貸,，均是先有新興事物的出現(xiàn)，才能夠有針對性的跟進監(jiān)管,。

就新興業(yè)態(tài)發(fā)展而言,，初期勢必會出現(xiàn)“試錯”過程，這是行業(yè)發(fā)展規(guī)律使然,。p2p網(wǎng)絡借貸,、ico、眾籌等都歷經(jīng)野蠻生長時期,，惡意跑路,、籌資騙局等現(xiàn)象時有發(fā)生。伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮,，不法分子以此口號搞起非法集資和詐騙活動也時有出現(xiàn),。

因此，在超速發(fā)展的背景下,，“邊發(fā)展邊規(guī)范”更有助于金融科技行業(yè)生態(tài),。風控與發(fā)展并重，便能形成既鼓勵金融創(chuàng)新,、又防范和控制金融風險的互聯(lián)網(wǎng)金融長效監(jiān)管機制,。

如何邊發(fā)展邊規(guī)范呢？

筆者以為,，在現(xiàn)有監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上,，可以大力發(fā)展監(jiān)管科技，采用適應金融創(chuàng)新趨勢的智慧監(jiān)管，讓監(jiān)管科技與超速發(fā)展的金融科技同步創(chuàng)新,。

具體而言,，監(jiān)管科技創(chuàng)新可借鑒英國、新加坡等國家實行的“監(jiān)管沙箱”機制,。所謂監(jiān)管沙箱,，是通過提供一個“縮小版”的真實市場和“寬松版”的監(jiān)管環(huán)境，在保障消費者權(quán)益的前提下,，鼓勵金融科技初創(chuàng)企業(yè)對創(chuàng)新的產(chǎn)品,、服務、商業(yè)模式和交付機制進行大膽操作,。金融創(chuàng)新平臺可自主申請進入監(jiān)管沙箱,，進行創(chuàng)新實驗，但必須與監(jiān)管層進行高頻度交流,、信息公開披露,。同時，監(jiān)管者要對平臺提出相應的標準,，對參與項目的投資者作適當性控制,，強化風險提示和投資者教育。

今年以來,，央行,、保監(jiān)會、銀監(jiān)會等國內(nèi)金融監(jiān)管機構(gòu)先后透露出了對監(jiān)管沙箱的興趣,。

監(jiān)管沙箱制度跳出了傳統(tǒng)金融監(jiān)管思維,，并能夠防止金融創(chuàng)新產(chǎn)品在不成熟的情況下就大肆蔓延。這一機制就是在創(chuàng)新與監(jiān)管之間尋求平衡,，將金融創(chuàng)新活動一開始就納入包容性監(jiān)管環(huán)境中,，也更利于金融創(chuàng)新的發(fā)展?！踔彀盍瑁ㄘ斀?jīng)評論人）